“100岁减去年龄”规则将退休人员置于危险之中

其他分配方法提供了更好的结果

通过

Dana Anspach

更新于2022年1月4日

看过的

大卫善良

你要做的最大的投资决策之一就是退休后的资产配置。这是每种投资类型(例如，股票vs债券)你将在任何给定的时间保持。多年来已经形成了许多经验法则来指导这个决定。一种叫做“100减去年龄规则”。

这条规则说你应该用100减去你的年龄。结果就是你应该投入的资产的百分比股票，也被称为“股票”。因此，在40岁时，你将有60%的资金配置在股票上。到65岁时，这一比例将降至35%，也就是所谓的“股票下滑路径”。

你可以每年或每隔几年减少股票配置，降低你的波动性和风险水平。

这条规则假设每个人的财务规划都是一样的。你的选择应该基于你的目标，你当前的资产，你未来的收入潜力，以及其他因素。

如果你55岁，而且在55岁之前不打算从账户中提款，那么你的钱还可以为你工作很多年必须这样做70½。如果你想让你的钱有超过5%的年回报率，那么根据你的目标和时间框架，把50%的资金投入股市可能太保守了。

但你可能已经62岁了，快要退休了。许多人受益于推迟开始日期在这种情况下，他们的社会保障福利，并使用他们的退休账户提款来支付他们的生活费用，直到他们70岁。在未来的8年里，你可能需要使用大量的投资资金。38%的股票可能太高了。

学者们已经开始研究，与其他选择相比，下跌的股票下滑路径的表现如何。100减去年龄规则产生了这种类型的路径。

其他选择包括使用静态配置方法，例如60%的股票和40%的债券，每年进行再平衡。或者你也可以采用上涨的股票下滑路径，在退休时大量配置债券。在投资这些债券的同时，让你的股票配置增长。

韦德·普福(Wade Pfau)和迈克尔·基塞斯(Michael Kitces)的研究表明，100岁减去年龄的方法在贫困国家带来了最糟糕的结果股票市场．这会让你在退休30年后身无分文。使用股票上涨的下滑路径，首先花掉债券，会带来最好的结果。

Pfau和Kitces也测试了这些结果分配方法股市走强。这三样东西都能让你在本案中保持良好状态。

静态方法提供了最强的期末帐户值。上升的股票下滑路径方法提供了最低的期末账户价值。但还是比你刚开始的时候多了很多。100 -年龄方法的结果正好在其他两种方法的中间。

一个债券的梯子交错到期日可以帮助你计划退休开支。它适用于许多分配策略。

没有办法知道当你退休时，你是否会处在股市表现强劲的时期。最好是根据最坏的结果来制定你的股票和债券计划。

100岁减去年龄的规则似乎不是退休时的最佳方法。在糟糕的股市中，它的表现并不好。退休人员应该考虑相反的方法——退休时将更高的债券配置用于消费，同时让股票部分保持增长。这通常会导致你在整个退休期间的股权逐渐增加。

有很多资产配置策略。最好的方案要考虑多种因素。理财规划师会根据你目前和预计的财务状况来计算你的退休需求。你在网上找到的模型可能会给你一些指导。但是财务规划是留给专家的事情。

资产配置的目标是在你人生的任何时候，以一种符合你的财务目标的方式，将风险降至最低，回报最大化。由于这些目标在你的一生中不断变化，你的资产配置策略也应该如此。

你改变资产配置的选择取决于你的经纪公司、基金经理或财务顾问。在某些情况下，你可以在没有任何帮助的情况下在线进行调整。在其他情况下，您需要通过顾问或客户经理请求更改。

有多种计算模型你退休需要多少钱但确切的数量取决于许多因素，包括你的健康状况、退休年龄以及你对生活方式的期望。这也取决于你如何在投资组合中分配资产，以及退休时的市场状况。和你的财务顾问讨论一下你的情况，定期重新审视你的计划，这样你就不会有任何意外。

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