4个最值得购买的波动率etf

关注波动率指数etf，寻找从市场波动中获利的方法

通过 TJ波特

2022年6月25日更新

看过的

迈克尔·J·博伊尔

事实由

简米查姆

当大多数人考虑投资时，他们会考虑在资产价格低的时候买入，然后等待市场上涨。然而，市场并不总是向上。它有时会下降，有时会反复上下摆动。

的波动率指数Cboe波动率指数是由Cboe Global Markets创建的。这是一个基于标准普尔500指数期权的市场波动的基准指数。当市场波动时，波动率指数上升。当市场相对平静时，它就会下跌。

VIX通常被称为“恐惧指数”，因为当投资者对市场走势不确定时，它会上升，当证券价格更具可预测性时，它会下降。

这意味着投资者可以使用波动率指数交易所交易基金投资，基于他们对市场在不久的将来是否会变得波动的感觉。然而，非常重要的是，投资者要知道VIX etf在长期内往往会亏损，因此它们只适合积极投资者的短期交易。

ETF的名字	AUM(截至2022年5月12日)	费用比率	开始日期
ProShares VIX中期期货ETF	1.1亿美元	0.85%	2011年1月3日
iPath B系列标准普尔500波动率短期期货ETN	6.928亿美元	0.89%	2018年1月19日
ProShares超波动率短期期货ETF	8.14亿美元	0.95%	2011年10月3日
简化波动性溢价ETF	1.05亿美元	0.54%	2021年5月12日

ProShares VIX中期期货ETF追踪的是一个指数该指数旨在衡量VIX期货合约在大约5个月后到期后的回归情况。这使它成为一个选择的人谁想投资基于他们的猜测市场波动在中期。

与所有波动率指数基金一样，由于使用衍生品的方式，这只基金往往会随着时间的推移而贬值，但它的三年期回报率高达58%。该基金是榜单上规模最小的基金，资产规模为1.1亿美元，费用比率为0.85%，相当于每1,000美元投资8.50美元。

寻求基于短期波动率进行投资的投资者可能会对iPath B系列标普500波动率指数短期期货ETN感兴趣。该基金使用一到两个月到期的VIX期货合约。

该基金拥有超过6.928亿美元的资产，这一点很重要，因为这意味着希望积极交易该基金的投资者不应面临流动性问题。它的费用率为0.89%，相当于每1,000美元投资8.90美元。值得注意的是，这只基金在过去三年里损失了36.64%，这表明波动率指数etf通常不适合长期持有。

ProShares Ultra VIX短期期货ETF是希望根据美国股市短期波动率进行投资的人的另一种选择标准普尔500指数．与iPath基金一样，该基金使用加权平均值为一个月后到期的期货合约。

该基金使用了杠杆，因此它每天的回报率相当于基准指数波动的1.5倍。这意味着它可以产生更大的回报，但也会带来更大的损失，从而增加潜在的投资者风险。

该基金拥有8.14亿美元资产，足以为交易员提供流动性。然而，它却是榜单上最贵的基金，费用率为0.95%，相当于每1,000美元投资9.50美元。值得注意的是，该基金在过去三年中损失了近67%的价值。

简化波动率溢价ETF是该名单上最新的ETF，成立日期为2021年5月12日。尽管成立不久，但由于其独特的投资策略，它已经积累了1.05亿美元的资产。

与追踪波动率指数的基金不同，这只基金向其他投资者出售波动率指数衍生品，以产生收入流，同时购买波动率指数看涨期权，以限制波动率飙升的负面影响。

由于成立时间较短，该基金相对来说还没有经过考验。自一年前成立以来，截至2022年3月31日，它的季度回报率为6.41%，但不确定它的长期表现如何。该基金的一个优势是它的费用比率该基金的回报率为0.54%，是榜单中最低的基金，相当于每投资1,000美元，回报率为5.40美元。

优点

缺点

能否从市场波动中获利:波动率指数etf通常在市场波动时增值，在市场平静时贬值。
比衍生品更容易理解和使用:投资者可以尝试从市场波动中获利衍生品但这些策略可能很复杂。波动率指数etf让投资者更容易根据自己的波动率预测进行投资，让他们购买基金的股票，而不是处理衍生品合约。
最适合短线交易:积极的交易者使用这类ETF在市场波动的短期内赚取回报;随着时间的推移，它们往往会显著下降。