年金套利的杠杆作用

在年金领域，有可能将年金和人寿保险单为了最大的利益。这通常被称为“年金套利”。很多投资者都听说过证券界用套利这个词来解释同时买卖股票或其他投资的行为。这样做是为了利用同一资产的不同市场价格。套利也意味着杠杆，有很多方法可以利用保险和年金产品来最大化每一项保单的收益和合同担保。

年金套利如何运作

年金套利涉及购买一种单一保费即时年金(SPIA)和人寿保险单。年金的结构可以是一次性的，也可以是与配偶共同的。制定年金和人寿保险单以获得最大收益是很重要的，所以充分了解它们是很重要的。

什么是即时年金(SPIA)?

最古老的收入年金形式提供了最高的合同支付的任何年金类型。SPIAs是一种纯粹的风险转移养老金计划，可以构建为有保证的终身收入流，特定时期的收入，或两者的组合。

通过与你的配偶建立年金(又名联合年金)，保证收入覆盖两个人的生活。最高的合同支出将被安排为“仅限共同人寿”。如果你想确保当你的丈夫和妻子都去世时，初始本金的100%将归你的家人所有，那么最高的契约结构将是"分期退款生活或“现金退款生活”。

单一保费即时年金没有任何费用，生活调整成本(COLA)每年的增长可以在申请时通过合同保证。SPIA的收入可以在保单发布后30天内开始，但你也可以推迟一年。

年金套利策略的好处

这个策略真的很有效，因为所有的好处都是有合同保证的。虽然“年金套利”通常是完全定制的，但下面是一个常见的设置和相应的好处:

• 单一保费即时年金(Single Premium instant Annuity, SPIA)是在共同生活结构中购买的，这样就保证了双方生命的终身收入流。
• 为配偶之一购买人寿保险(最好是定期人寿保险)。死亡抚恤金金额可在申请时确定，以及所需的每月或每年保费。
• 所需要的SPIA保费金额的计算是为了使来自年金的收入流能够覆盖人寿保险费，只要被保险配偶活着。
• 受保险配偶死亡时，人寿保险单的死亡抚恤金免税转移给所列受益人。
• SPIA终身收入保证不间断地延续到未亡配偶，如果他们是人寿保险单的列出受益人，他们也可以从人寿保险单中获得免税的死亡抚恤金。

还有许多其他的年金策略使用杠杆来最大化合同利益。然而,年金套利刚才描述的策略是最流行和最常见的。

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