什么是投资仲裁?

投资仲裁的定义与实例

投资仲裁是一种客户和他们的客户之间的争议解决方式经纪自营商庭外解决分歧。它是由一组仲裁员而不是法官和陪审团来解决的。

例如，假设客户认为经纪人对他们的投资账户管理不善。他们可以向经纪人自律组织美国金融业监管局(FINRA)提出索赔。最终，仲裁小组将审查此案并做出决定。如果陪审团做出有利于客户的裁决，经纪人可能会被要求向客户支付损害赔偿金。

投资仲裁如何运作

投资仲裁程序通常比全面诉讼更快、更经济，对许多投资者来说是一个很有吸引力的选择。根据您的账户协议，仲裁也可能是您采取法律行动的唯一选择。

“当一个顾客开立经纪账户在美国，他们通常会签署所谓的争议前仲裁协议，”Kurta律师事务所的律师罗伯特·范·德·维尔通过电子邮件告诉The Balance。“这意味着客户同意，如果他们起诉他们的财务顾问，他们将通过仲裁起诉他们，而不是诉诸法庭。”

在仲裁过程中，仲裁小组听取双方的意见，然后决定谁对谁错。

投资需要仲裁

如果投资者认为他们由于糟糕的财务建议或经纪人的行为而损失了金钱，他们可以发起仲裁。美国证券交易委员会(SEC)、美国金融业监管局(FINRA)和各州监管机构为经纪自营商和注册投资顾问制定了严格的行为标准。

财务顾问的职责是维护客户的最大利益被要求披露任何利益冲突他们可能从向客户推荐的投资中获得佣金。

“如果财务顾问和经纪公司向投资者提供了不合适的(即糟糕的)投资建议，他们可能要负责赔偿客户在投资上的任何损失，甚至可能更多。”

Van De Veire接着说，如果投资者的财务顾问偷了他们的钱，或者向他们借钱却没有还，投资者也可能有索赔权。“在这种情况下，经纪公司可能要负责偿还客户的利息。”

Van De Veire说:“我经常看到一些客户因为经纪人而赔钱，而这个经纪人过去也对其他客户做过同样的事情。”因此，确认资历应该是审查过程的关键部分。

仲裁程序是怎样的?

要启动投资仲裁，投资者应首先向FINRA提交索赔声明。该声明包括争议细节，例如:

• 相关日期
• 有关个人或企业的名称
• 所要求的救济类别(即金钱损害赔偿、利息、某些行为等)

一旦你提出索赔，美国金融业监管局将指定一个仲裁小组。如果索赔金额超过10万美元，则由三名仲裁员组成仲裁小组。

Eric L. Pines先生表示:“两名仲裁员将是没有在证券行业工作过的公开仲裁员，另一名将是非公开仲裁员，与证券行业有密切联系，并对其规范和法规有实际了解。他通过电子邮件告诉The Balance网站。

低于10万美元的索赔通常只有一名仲裁员，该仲裁员必须是美国金融业监管局规则12402规定的公共仲裁员。任何5万美元或以下的索赔都被认为是“简化仲裁”，除非投资者要求，否则不会举行正式听证会。

“如果仲裁小组因为不合时宜而驳回了仲裁请求，那么投资者可以在民事法院提起诉讼。然而，民事诉讼时效短于六年，而且各州有所不同。”

仲裁vs诉讼

投资中的仲裁类似于诉讼，但有一些关键的区别。

仲裁	诉讼或诉讼
由指定的仲裁员组成的仲裁小组审查你的案件	法官和陪审团复审你的案子
可能需要两年时间才能解决	需要五年或更长时间才能解决
决定具有约束力;不能上诉	判决至少可以上诉一次

最大的区别是由谁来解决你的案子。在投资仲裁中，你的案子被提交给一组仲裁员。在诉讼中，就是法官和陪审团。

Van De Veire说:“仲裁的‘发现’也较少，即在案件中，双方要求另一方以文件和证词的形式提供证据。”“由于发现的证据有限，仲裁往往进展得更快，更快地达成和解或最终裁决。”

Van De Veire表示，多数FINRA仲裁在不到两年的时间内得到解决，而法庭案件可能持续四五年甚至更长时间。

最后，仲裁裁决是终局的，不能上诉。然而，大多数案件你至少可以上诉一次。Van De Veire表示，上诉程序可能会使诉讼时间再延长一两年。

这对个人投资者意味着什么

仲裁为投资者对其经纪人的行为提供了追索权。它提供了一种更快、可能更便宜的解决纠纷的方式，将纠纷提交给仲裁小组，而不是诉诸法院进行旷日持久的诉讼。

仲裁可以适用于投资以外的许多其他金融事务。例如，你可能还会在你的手机套餐、信用卡条款和条件，甚至是你的员工合同中看到仲裁条款。

想要阅读更多这样的内容吗?报名查看The Balance的时事通讯，获取每日洞察、分析和金融技巧，所有这些都将每天早上直接发送到您的收件箱!