共同基金费用、负担和费用基础知识

无论你读到或听到什么，都没有免费的共同基金。有些成本是透明的，而另一些成本则不那么容易看到或理解。

在你购买共同基金之前，确保你知道成本。以下是关于购买共同基金时可能支付(或希望避免)的所有费用和开支的入门知识。

共同基金负荷

载荷费用当投资者买卖某种类型的共同基金时向其收取的费用。的目的加载就是为经纪人或顾问的服务付钱。因此，除非你和经纪人或顾问一起工作，你不应该付那么多钱任何一种。

负载有三种基本类型:

前端负载

这些费用是预先收取的(在购买时)，平均约为5%，但最高可达8.5%。例如，如果您以5%的前负荷投资1000美元，则负载金额将为50.00美元，因此您的初始投资将为950美元。有预付款的共同基金通常是A类股份基金，通常以基金名称末尾的字母“A”来标识。

后端负载

也称为或有延期销售费用，只有当你出售基金时才收取滞销费用。这些费用也可以是5%或更多，但负载百分比通常在几年内逐渐降低，直到负载数量为零。有背负担的共同基金通常是B类股份基金，通常以基金名称末尾的字母“B”来标识。

水平加载

这些负担在购买共同基金时不收取，在出售共同基金时也不收取。相反，有一个持续的“水平”百分比，例如1.00%，投资者支付给共同基金公司。与前端负载和后端负载一样，关卡负载不是直接从投资者口袋中支付的费用，也不是向投资者“收费”的。相反，对于水平负载，费用降低了投资者的净回报。

例如，如果一只收费1.00%的水平负荷基金在扣除10%费用之前的总收益，投资者将获得9%的净收益。共同基金的水平负荷通常是C类股份基金，这些基金通常以基金名称末尾的字母“C”来识别。

12b-1费用也被称为跟踪佣金或有时被称为“隐藏费用”，由一些共同基金收取，用于支付营销、分销和服务成本。这些费用支付给经纪人，每年最高可达1.00%。B类和C类股票共同基金通常收取最高1.00%的12b-1费用，而a股基金和空载基金一般不收取12b-1费用。

同样，如果你不使用经纪人或顾问，你应该使用空载基金．

互惠基金交易费用

交易费用是指投资者在买卖股票、共同基金或交易所交易基金(etf)时所收取的交易费用。在一些折扣经纪公司，如史考特证券(scott trade)或嘉信理财(Charles Schwab)，这些费用可能低至7美元，但根据投资和/或经纪人的不同，费用可能要高得多。

这些费用是一次性的费用，但在投资者每次购买股票时都会发生。许多投资者明智地定期购买股票、共同基金或etf，比如每月一次。

但如果每笔交易都收取费用，成本就会随着时间的推移而增加。例如，每笔交易10美元的交易费，每年每月购买的费用将增加到120美元。如果投资者每月购买100美元的股票，10美元的交易费将投资减少到90美元，这是10%的费用。这与由于市场波动而造成的10%的价值“损失”没有什么不同。

寻找"无交易费用基金(或NTF)在购买之前。如果你喜欢一只特定的基金，但经纪人或基金公司在购买股票时收取交易费，如果这种策略对你的储蓄目标和投资目标有意义，那就试着少买一些，多买一些。

共同基金费用比率

费用比率是表示支付给共同基金公司管理和运营基金的费用金额的百分比，包括所有管理费用和12b-1费用。像许多与共同基金有关的其他费用和开支一样，费用率并不代表直接由投资者支付的费用。相反，这些费用是从共同基金资产中提取的。投资者获得净收益。例如，如果一个费用比率为1.00%的基金有一个年总回报10.00%的之前扣除费用后，投资者将获得9.00%的净回报后费用。

世界上有很多费用比率低于平均水平的优秀共同基金可供选择。因此，当你可以拥有物美价廉的东西时，就不要满足于昂贵。以下是基于基金类别的平均费用比率的细目和比较:

• 大盘股基金:1.25%
• 中型股基金:1.35%
• 小盘股基金:1.40%
• 境外股票基金:1.50%
• 标准普尔500指数基金:0.15%
• 债券基金:0.90%

永远不要购买费用比率高于这些的共同基金。积极管理型基金的费用比率通常较高，因为保持积极(“跑赢市场”)策略所需的研究和分析。但具有讽刺意味的是，大多数积极管理型基金的长期表现并没有超过基准指数，特别是超过10至15年甚至更长时间。

出于这个原因，寻找空载基金和指数基金为低费用和基准匹配的回报随时间推移。