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如果你想把一部分钱投入债券基金,你可以在共同基金或交易所交易基金(etf)之间做出选择。虽然这两种选择是相似的,因为它们可以为你提供不同的债券市场领域的不同敞口,但你应该知道一些关键的区别。
购买方式
与etf相比,购买共同基金的方式略有不同。共同基金通常是通过发行公司或财务顾问购买的,但你也可以通过他们购买经纪账户.
虽然许多基金没有负担费用或预先购买费用,但一旦这笔费用计入回报,支付这笔销售费用的投资者可能很难跟上etf的收益。
etf没有负担,这是一个优势,但它们确实有交易费用,因为它们像股票一样被买卖。投资者必须设立一个经纪账户,而购买共同基金并不总是需要这样做。
当你考虑共同基金与etf的成本和收益时,你应该把所有这些费用都考虑在内。
成本
成本是共同基金和etf之间的主要区别。2020年,债券型共同基金的平均年费用率为0.42%,而指数型债券ETF的平均费用率为0.13%。相差29基点听起来可能不多,但随着时间的推移,它会对回报产生很大的影响,因为增加的成本会年复一年地对业绩产生复合效应。
对于债券基金来说,更高的费用是一个真正令人担忧的问题,这种基金的预期年回报率并不高,0.29个基点可能会让你的收益损失很大一部分。这是现在需要更多思考的问题,考虑到超低的收益率商品账户、储蓄账户和货币市场账户。
性能
下表比较了债券基金和债券etf在截至2021年7月15日的三年期和五年期的特定类别中,
请记住,在某些情况下,在五年期间,回报率会因给定类别的小样本量而倾斜。例如,超短期债券etf很少,这有助于解释该类别表现的巨大变化。
共同基金数据来自晨星公司(Morningstar)的类别回报页面。ETF的回报来自雅虎的ETF中心。融资。
类别 | 三年回来 | 5年返回 |
超短期债券(共同基金) | 1.95% | 1.60% |
超短期债券(etf) | 0.95% | 0.34% |
短期债券(互惠基金) | 2.43% | 2.11% |
短期债券(etf) | 1.96% | 2.68% |
中期债券(共同基金) | 3.73% | 2.90% |
中期债券(etf) | 3.38% | 4.64% |
市政全国空头(共同基金) | 1.76% | 1.53% |
市政国家卖空基金(etf) | 1.26% | 1.65% |
市国民中级(互惠基金) | 3.13% | 3.11% |
市政国家中级基金(ETFs) | 4.37% | 5.43% |
市政国民基金(共同基金) | 3.54% | 3.70% |
市政国民基金(etf) | 6.04% | 6.25% |
高收益市政债券(共同基金) | 3.34% | 3.93% |
高收益市政债券(etf) | 7.45% | 8.47% |
通货膨胀保障基金(共同基金) | 3.96% | 2.98% |
通货膨胀保值(etf) | 3.22% | 5.43% |
公司债券(共同基金) | 5.03% | 4.86% |
公司债券(交易所交易基金) | 6.18% | 7.67% |
高收益(互惠基金) | 2.24% | 3.45% |
高收益(etf) | 7.82% | 11.90% |
银行贷款(互惠基金) | 1.20% | 2.04% |
银行贷款(etf) | 4.95% | N/A |
世界债券(共同基金) | 2.31% | 2.52% |
全球债券(etf) | 3.27% | 3.61% |
新兴市场债券(共同基金) | 1.76% | 3.72% |
新兴市场债券(etf) | 3.10% | 9.98% |
考虑到ETF资产近年来的快速增长,共同基金的业绩优势可能出乎你的意料。更大数量的共同基金是积极管理因此,它们的温和表现表明,投资者从较高的成本和费用中获得了回报。
共同基金的另一个好处是,在市场压力时期,它们的价格不会从投资组合中证券的价值中消失,而etf可能会出现这种情况。
当你决定把钱投到哪里时,一定要仔细权衡各个方面。其中包括税务问题、费用以及你打算购买的基金的长期收益。