投资风险是一个投资组合在一段时间内可能面临的各种风险。这些风险包括系统性风险和非系统性风险,存在于所有投资中,甚至美国国债也被视为最无风险的投资产品。
风险包括通货膨胀、衰退和其他影响整个市场的经济风险——系统性风险。其他非系统风险可以通过持股多元化来降低,包括行业和公司特有的风险,如违约或监管风险。
比较低风险投资和高风险投资
第一个图表中的每条线都表示投资100美元到四种不同投资产品的收益。
- 绿线表示投资a的价值增长安全的投资,例如短期存单。
- 蓝线表示投资5年期美国国债(也被认为是低风险投资)的结果。
- 橙色线显示的是如果你把钱投资于一个平衡型基金,比如50%的债券和50%的股票指数基金,你的资金的表现。
- 红线表示投资于标准普尔500指数基金.
如图所示,一项投资的风险越适中,相应的回报就越低。
安全、无风险的投资面临通胀风险
所有投资都有损失本金的风险。然而,有些投资的风险水平比其他投资要低这样做的代价是,你可能赚不到多少回报收入。
低风险,安全投资你不必担心赔钱,晚上也可以睡得更好。然而,你也可能赚不到多少投资收益。
在这里,你最大的风险是你的投资回报将低于通货膨胀率。例如,2009年,低风险投资的回报率不到0.5%,而当年的通货膨胀率(以消费者价格指数(CPI)衡量)约为2.7%。
在成本不断上升的情况下,靠每年0.5%的利息生活是很困难的。
为了获得更高的回报,你必须愿意进行高风险投资。这种更高的风险意味着你可能有几年的回报是负的。
低风险投资
低风险投资,如短期政府债券、公司债券和市政债券,能以最小的风险带来稳定的回报。总的来说,这意味着比更安全、更有保障的投资回报更高。图表三显示了投资五年期美国国债的年回报率。
大多数低风险的选择是债券。债券是一种债务证券,投资者基本上是借钱给债券发行人以换取利息收入。债券有几种不同的类型,有些债券的风险比其他债券更高。
- 政府债券被认为是一种非常安全的投资,因为本金和利息都由美国政府担保。
- 公司债券风险略高。在这里,基础公司担保本金和利息。发行公司的财务实力决定了债券的评级。像穆迪这样的公司对每只发行的债券进行评级——aaa到Baa3被视为投资级。你的主要风险——这只是几种风险之一——是发行公司申请破产,将你的本金置于风险之中——这就是违约风险。
- 市政债券由州或市发行,通常为大型基础设施或其他改善项目提供资金。虽然很少发生,但也有地方政府债券违约的案例。
为了在适度的投资风险下获得更高的回报,你可以选择将一部分资金用于低风险的投资,另一部分用于风险较高的投资。
适度风险投资
你可以创建一个包含多种投资的多元化投资组合。在投资风险适中的情况下,你可以选择债券和股票的组合。
图4显示了一个投资组合的日历年回报率,该组合将50%的本金投资于五年期美国国债,将50%的本金投资于美国大盘股标准普尔500指数基金。
您可以使用平衡基金,或购买两只指数基金,一只是债券指数基金,另一只是股票指数基金。
有了适度风险的投资,你的投资价值会下降好几年。但是,如果你愿意坚持你的投资组合,你很可能会有更高的长期回报。
如果你想获得更高回报的潜力,你就必须变得更加激进。
高风险投资
投资股票会让你远离投资风险。其中一种方法是投资标准普尔500指数基金。标准普尔500指数追随在交易所公开交易的最大500家美国公司。投资专业管理的基金比购买并持有每只股票的风险要小。
第五张图表显示了标准普尔500指数基金的日历年回报率。股票指数基金被认为是一种高风险投资。因此,你可以在一年内获得更高的回报,而在下一年经历损失。
还有其他选项也属于这种风险类别,例如高收益投资相对于更安全的选择,这类投资的当期收入水平更高。这些高收益投资包括较低级别的垃圾债券。
比较低风险投资和高风险投资
谨慎行事还是承担额外的投资风险,这个选择取决于个人投资者。从第六张图表中可以看出,有些投资比其他选择的回报要高得多。
- 绿线表示一个月期cds的回报,这是一种风险非常低的投资。
- 蓝线表示5年的回报率美国国债又是一项低风险投资。
- 橙色线表示五年期美国国债和美国大盘股(标准普尔500指数)各占一半的均衡投资组合的回报,这是一种风险适中的投资。
- 红线显示的是只投资于标准普尔500指数的回报率,这是一种高风险的投资策略。
当然,投资产品的世界只涉及这里列出的选项。成千上万的选择都提供了各自的风险概况。
极端风险投资
![掷骰子图像](http://www.bank-suppliment.com/thmb/50gfUmU7FcG2-ZSfGJ0fja25XUU=/1500x0/filters:no_upscale():max_bytes(150000):strip_icc()/Rolling-Dice-by-MarcoSchmidtnet-GettyImages-93453966-5b349f88c9e77c001aa1cb84.jpg)
高风险的投资可以带来令人难以置信的回报,但你也冒着失去所有投资的风险。你会听到这些被称为高收益投资的选择,包括低评级的垃圾债券和低价股。
其他高风险投资,如期权市场,或投机房地产。
这不太像赌博,因为你是在投资一个你希望花时间彻底研究的机会,但运气仍然会与你的结果有相当大的关系。
对于“玩钱”或经验丰富的投资者来说,这些选择都不错。但对于那些资金有限,并且知道退休后需要依靠这些资金的人来说,你可能要避开高风险的选择。