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好旅/盖蒂图片社
一旦你开始建立你的投资组合,你一定听说过一种叫做平均成本法的技术,这种技术已经存在了好几代人了。简单地说,无论市场状况如何,遵循美元成本平均计划的投资者将定期和/或固定的美元或份额投资于给定的证券。
继续往下读,了解更多关于这种方法的知识,它是如何工作的,以及为什么它可以帮助你以稳定的方式投资,并获得可靠的结果。
关键的外卖
- 平均成本法是通过在较长一段时间内缓慢购买少量资产,而不是一次性投资资产,从而达到投资目标。
- 平均成本法的秘密在于,它能帮助你从资本配置的挑战中剔除情绪因素。
- 平均成本法的一个缺点是,在市场泡沫期间,你的平均成本基础将高于正常情况下的水平。
什么是平均成本法?
平均成本法最好的描述是一种按固定时间间隔投资,慢慢建立证券头寸的方法。这可以通过一定数量的货币或获得固定数量的股份单位来实现。也就是说,你不是一次性投资你的资产,而是通过在较长一段时间内慢慢购买少量资产来建立一个头寸。
这种方法是有效的,因为它传播成本的基础上多年来,以不同的价格出售,这在某种程度上缓冲了未来市场价格的变化。这意味着在股价迅速上涨的时候,你的成本基础会比其他情况下更高。在股价下跌的时候,你的成本基础会比其他情况下更低。关键是要遵守这个制度。
请注意
“成本基础”,从最基本的意义上说,就是你为一项资产支付了多少钱,但它也是税法中的一个艺术术语,在你的收益如何随着时间的推移被征税方面发挥着一定的作用。
平均成本法如何忽略情绪因素
对于平均成本法能在多大程度上降低市场风险仍有一些争论,但大多数人都认为,遵循这种策略的人可能能更好地抵御在一个不稳定的市场中交易的情绪风险。换句话说,使用这种方法的人在极端情况下不会过于自信或恐慌股市波动.
实际上,平均成本法的秘密在于,它能帮助投资者从资本配置的挑战中剔除情绪因素。对于新投资者,特别是那些正在购买一篮子证券或低成本指数基金等资产的投资者来说,这可能是一个很大的帮助。事实上,非理性投资者行为在困难时期比比皆是。
如何制定计划
要开始平均成本计划,你需要做三件主要的事情:
- 首先,确定你每个月能投资多少钱。你需要确定你承诺的金额在你的预算之内财务稳健所以这个数字可以一直保持不变。
- 接下来,选择一项你想长期持有(至少五年或十年)的投资、基金或一组资产。
- 最后,定期贡献。可以是每周、每月或每季度,只要你坚持把钱加入你所选择的证券。如果你的经纪人提供,你甚至可以设置一个自动购买计划,这样这个过程就会发生,而不需要你采取任何行动,而且几乎没有任何费用。你甚至可以在没有经纪人的情况下做到这一点,比如通过你的银行或信用合作社,或者使用投资应用程序。
一步一步看
平均成本计划的工作方式可以通过一个例子来最好地解释。假设你有15,000美元,你想投资ABC公司的股票。
日期是1月1日。你有两个选择:你可以现在一次性投资,然后走开,忘记它;或者你可以制定一个平均成本计划,慢慢地进入股票。你选择后者,决定每季度投资1250美元,连续三年。
在接下来的三年里,您将按照以下价格和金额进行投资:
股票价格 | 投资 | 购买股票 | |
第一季度第1年 | 50美元 | 1250美元 | 25.00 |
第二季度 | 40美元 | 1250美元 | 31.25 |
第三季度第1年 | 70美元 | 1250美元 | 17.86 |
第四季度第1年 | 50美元 | 1250美元 | 25.00 |
第1季度第2年 | 30美元 | 1250美元 | 41.67 |
第二季度 | 20美元 | 1250美元 | 62.50 |
第三季度第二年 | 25美元 | 1250美元 | 50.00 |
第四季度第二学年 | 32美元 | 1250美元 | 39.06 |
第一季度第3年 | 35美元 | 1250美元 | 35.71 |
第二季度第三年 | 51美元 | 1250美元 | 24.51 |
第三季度第三年 | 65美元 | 1250美元 | 19.23 |
第四季度第三年 | 50美元 | 1250美元 | 25.00 |
如果你在这段时间开始时投资了15,000.00美元,你将以每股50.00美元的价格购买300股。在第三年结束时,以每股50.00美元的收盘价计算,你的头寸将价值15,000美元。
相反,通过上述系统,你最终投资了15,000.00美元,获得了396.70股。你每个季度1,250美元的固定投资可以在股价下跌时买更多的股票,而在股价上涨时买更少的股票。即使最终的股价是50美元,与三年前的价格完全相同,你的股份的市场价值为19839.50美元。
更进一步说,在美元成本平均计划下,如果股票的交易价格为37.81美元(比最初的购买价格下降了24.38%),你的股票将在15,000美元时盈亏平衡。
现实世界中的成功故事
后2009年股市崩盘,尽管市场不断下跌,但许多人坚持自己的401(k)账户,并继续以同样稳定的速度和数量增加资金。很明显,这种方法有很大的好处。这些低成本的购买帮助他们降低了整体成本基础,因此当市场多年后复苏时,他们能够享受到自己的耐心和自律所带来的回报。
请注意
平均成本法的主要缺点是,如果你经历了股市泡沫,或者你正在平均一个价值大幅上涨的头寸,你的平均成本基础将高于其他情况下的水平。
Balance不提供税务、投资或金融服务或建议。这些信息的呈现没有考虑任何特定投资者的投资目标、风险承受能力或财务状况,可能并不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。投资涉及风险,包括可能损失本金。