共同基金费用比率如何运作

当你买共同基金，该基金为你买卖其基础投资，这导致它产生费用。基金将这些成本的一部分以费用率的形式转嫁给你。了解更多关于这个成本的信息，以帮助你的共同基金收益最大化。

什么是共同基金费用率?

费用率衡量的是共同基金相对于基金平均净资产的运营成本。你经常会看到它是以每年从基金中取出的资产的百分比来表示的，以支付其成本。

你还会看到以单位表示的费用比率，称为“基点1个基点等于0.01%。下面是一些例子，你可以用它们来指导你如何解释费用比率:

• 费用率为0.20%的基金成本相当于你投资金额的0.002。
• 费用比率为1.10%的基金每年的费用是你在该基金中总资产的0.011。
• 一只收取30个基点的基金每年收取0.30%，即你投资金额的0.003。

费用率费用不会从你的账户中扣除。相反，在你得到你的份额之前，它们会从基金的总资产中扣除。假设你的共同基金拥有的投资年回报率为10%。如果基金的费用率为1%，那么扣除费用后的实际回报率为9%。

费用率代表股东持有共同基金的成本。费用率越低越好。你每年可以获得更多的基金收益。其结果是在投资持有期结束时获得更高的投资价值。

平均费用比率

共同基金的运营费用取决于基金所需的管理水平和所投资的证券。根据共同基金研究公司晨星的数据，共同基金和交易所交易基金在2019年的平均费用率为0.45%。

共同基金可以采用主动或被动的管理理念。积极管理型基金将资金用于研究和交易。他们试图在他们关注的类别中选择最好的投资组合。由于所涉及的额外工作，他们的费用更高。

相比之下，被动型基金拥有预先确定的投资选择。他们的费用要低得多。晨星公司(Morningstar)发现，主动管理型基金的平均费用率更高，为0.66%。被动管理基金的费用比率较低，平均为0.13%。

拥有国际投资的基金往往比拥有大型美国公司的基金有更高的费用比率，因为在海外投资交易需要更多的专业知识和研究。

在比较费用比率时，最好是比较拥有类似投资类型的基金。将新兴市场基金的费用比率与美国大盘股基金的费用比率进行比较是没有用的。然而，比较两个新兴市场基金的费用比率是有意义的。

找出共同基金的费用比率

虽然查看平均费用比率可能会有所帮助，但要获得与基金相关的运营费用的准确账目，唯一的方法是查阅资料。有三种方法可以找出任何共同基金的费用比率:

1.在经纪公司网站上找到它

例如，假设您想要找出Vanguard 500指数基金Admiral Shares的费用比率。访问Vanguard的个人投资者网站。在页面顶部的搜索框中，开始输入基金名称。正确的基金应该出现在结果中。点击结果会转到一个基金摘要页面，上面显示了费用比率(0.04%)。

2.使用基金的股票代码进行查询

共同基金的股票代码由五个字母组成。例如，Vanguard 500指数基金Admiral Shares的股票代码是VFIAX。如果您在谷歌上搜索该符号，您应该在搜索结果页面的顶部看到市场摘要。它会告诉你基金的费用比率。

3.请参阅本基金的招股说明书

这本提供基金信息的小册子每年都邮寄或通过电子邮件发给投资者。你可以下载基金的招股说明书来自共同基金公司的网站。查看目录中有关费用和费用的部分，了解该基金的费用比率。

一些基金的招股说明书包括两个费用率:总费用率和净费用率。总费用率指的是与基金资产相关的所有费用，包括运营费用、利息费用和其他管理费。净费用比率是指豁免费用及发还费用后所收取的费用。换句话说，净费用率是你为持有基金实际支付的费用。

计算费用比率

你不必直接支付费用比率所产生的费用。弄清楚你的投资每年有多少会被运营费用吞噬，这有助于你选择能够随着时间的推移提高回报的共同基金。

要计算费用率费用，请将费用率以小数形式乘以您的投资价值。例如，如果你选择了一个费用比率为0.65%的基金，你每年每投资1万美元就会收取65美元的费用。

如果你选择了一支费用比率为0.15%的基金，那么你每投资1万美元只需要支付相当于15美元的费用。选择费用较低的基金可以为你每投资1万美元节省50美元。虽然相对于你投资组合的总价值，这样的储蓄可能看起来很小，但它们可以在很长一段时间内积累起来。

底线

许多投资者在不知情的情况下为他们的投资付出了太多的代价。由费用率产生的费用对股东来说是一种成本，会降低投资回报。这就是为什么想要最大化回报的投资者应该寻找费用比率低于平均水平的共同基金。例如，如果你能找到一个高质量的共同基金，其费用比率比你目前支付的费用低0.50%左右，10万美元每年将节省约500美元。10年之后，你会省下5000美元。

请记住，运营费用并不是唯一会影响投资回报的费用。在比较共同基金时，还要考虑在提取时征收的任何税收将如何影响你的投资回报。这样，你就可以了解市场上任何共同基金的实际回报。

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