什么是美联储的贴现率?

的美联储贴现率是美国中央银行向会员银行收取的从贴现窗口借款的利率。银行被允许通过借贷来维持它们被要求为客户提款而持有的现金。

联邦贴现率的定义和例子

银行之间相互借款以满足一个工作日中出现的金融需求。由于他们总是在账户之间转移资金，创建贷款，并进行其他交易，他们必须保持一定数量的储备资金，以满足客户的提款。因此，银行可能会在白天出现资金短缺，需要一些额外的资金。

银行被要求保持准备金，如果资金不足，他们就需要从其他地方借钱。这就是美联储为银行提供短期贷款的原因。

这种工具被称为贴现窗口。银行被收取贷款利息的利率是银行利率或者贴现率。这个利率由美联储设定，而银行通常根据贴现率来设定最优惠的贷款利率。

联邦公开市场委员会(FOMC)每年召开8次会议，调整贴现率。贴现率也被用于货币政策，以帮助控制通货膨胀和调整经济。

自2020年3月以来，FOMC一直将贴现率保持在0.25%，以鼓励在冠状病毒引起的经济衰退期间(及之后)放贷和借款。这是FOMC历史上最低的贴现率;它可能会继续更新或略有调整，直到委员会看到未来几年平均2%的通胀目标。

银行为什么需要准备金?

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)要求银行每晚保留一定数量的现金存款准备金．当天放款过多的银行需要在隔夜借入资金以满足准备金要求。通常，他们互相借钱。美联储提供贴现窗口作为备用，以防他们无法从其他地方获得资金。

为什么美联储需要一个储备系统?

一小部分原因是它有助于银行维持偿付能力(偿还债务的能力)。美联储要求银行保持准备金，以控制它们可以借出的货币、信贷和其他形式的资本的数量。高存款准备金率意味着银行可放贷的资金减少。

这对小银行(存款不足1240万美元)来说尤其困难，因此它们被免除了准备金。这也意味着他们不需要使用贴现窗口。

联邦贴现率是如何运作的

的联邦公开市场委员会他是美联储的业务经理，每年开会8次。委员会成员投票决定改变贴现利率和联邦基金利率，美联储利用这两个利率鼓励其他银行增加或减少贷款。美联储理事会通常会调整贴现率，以保持与联邦基金利率一致。

贴现率通常比联邦基金利率高一个百分点。美联储这样做的目的是鼓励银行相互借贷，而不是从贴现窗口借款。美联储的委员会通常会随着联邦基金利率的变化而调整利率。

当美联储希望其他利率上升时，它会提高贴现率。这叫做紧缩的货币政策中央银行用它来降低通货膨胀。这一政策也降低了货币供应并减缓贷款，从而减缓(收缩)经济增长。

与紧缩政策相反的是扩张性货币政策各国央行用它来刺激经济增长。美联储的政策降低了贴现率，这意味着银行必须降低利率才能获得贷款。结果，扩张性政策增加了货币供应，刺激了贷款，并促进(扩大)经济增长——这也加剧了通货膨胀。

其他辅助费率的工具

美联储有大量的其他工具扩大或收缩银行贷款事实上，它公开市场操作是非常强大的工具，但不像贴现率或联邦基金利率那么广为人知。美联储进行公开市场操作，即从银行购买证券以压低利率，并在希望利率上升时出售证券。

为了购买证券，它将它们从银行的资产负债表中移除，代之以凭空创造的信贷。由于这给了银行更多的钱来放贷，银行可以收取更低的利息。

下图显示了从2000年到当前的贴现率数据。

贴现率如何影响经济

贴现率影响所有这些利率:

• 银行之间的利率分别为1个月、3个月、6个月和1年贷款伦敦银行间拆放款利率，影响信用卡和可调利率抵押贷款利率
• 银行向最佳客户收取的利率是最优惠利率，这会影响所有其他利率
• 储蓄帐户和货币市场利率

贴现率只间接影响固定利率抵押贷款和贷款。betway体育牌照它们主要受到长期债券收益率的影响美国国债．

联邦贴现率的类型

联邦公开市场委员会设定三个贴现率:

• 初级信用率，基本利率收费到大多数银行，一般都要高于联邦基金利率
• 二级信贷利率对不符合一级利率要求的银行收取更高的费用;它通常比主要信贷利率高出0.5个百分点。
• 季节性贴现率适用于需要暂时增加资金以满足当地借款需求的小型社区银行;当地的需求可能包括向农民、学生、度假村和其他借款活动提供贷款。