什么是投资中的股权?

投资权益的定义和例子

与这个词在其他领域的使用方式相比，思考投资中的权益的一种方式是记住它指的是价值。当你在谈论投资时听到“股权”这个词，主要有以下三种情况:

• 股权或股票:股票或其他证券的简称
• 股东权益:股东持有的公司价值的一部分;如果公司偿还所有债务并分配所有资产，他们会得到多少钱，这也体现在资产负债表上
• 私人股本:的另一种结构的价值所衍生的资产私人公司的所有权

虽然所有类型的股权对投资者来说都很重要，但它们的意义却大不相同。权益可以是股东对公司的所有权，这有点像所有权的数量，或者权益，房主对他们正在支付抵押贷款的房子的所有权。

私人股本是指个人或私人股本公司投资于私人公司。例如，一家私募股权公司可能会向一家私人公司注入资金，以建立这家公司。作为交换，私募股权公司将获得私募公司的股权，这与投资上市公司时获得的股票不同。

股权投资如何运作

“股票”一词用复数形式时，是普通股的简称。你可能还会听到它用来指优先股股份它只是一种特殊的高级股票。如果有人提到他们的“equity portfolio”，他们指的是他们持有的股票。

股票是将所有权的股份转移给购买者的证券。在你买了任何股票之后，比如说，麦当劳的股票，你就可以声称拥有该公司的(很小一部分)股份。

在几乎所有情况下，“股权”作为单数使用时，指的是公司所有权的广泛概念。要弄清楚有多少所有权，或股权的价值，你可以看看资产负债表上的数字，即，股东权益．这个数字会告诉你，如果公司要用流动资产来偿还流动债务，公司所有者(包括持有股票的人)还能剩下多少钱。在这种意义上，权益可以是正的，也可以是负的，它可以是衡量公司财务健康状况的有用方法。

对于一些企业来说，股东权益对于揭示公司的真正价值是极其重要和有用的。例如，通用汽车是一家需要大型制造设施来生产汽车的大型公司。在任何特定时刻衡量价值可能都很棘手，因为在看到利润之前，汽车制造过程中有太多的环节。该公司的资产可能没有那么多流动现金，但主要锁定在机器和其他设备的价值上，这些设备可能价值不菲。

对于那些没有大量资产却能产生收入的企业来说，资产负债表上所列的权益金额并没有那么有用。例如，软件公司甲骨文(Oracle)在开发软件时只需要程序员坐在办公桌前。

私募股权投资如何运作

“私募股权”(PE)一词指的是一种不同于公开交易股票的所有权结构。私募股权投资不涉及购买公司股票，因为私人公司不进行交易柜台上或者在公开的证券交易所。相反，私人股本投资者希望通过直接融资或全面收购上市公司以使其私有化，从私人公司获得价值。

私募股权投资是一场持久战，而且不像上市股票会随时间涨跌，盈利往往需要数年时间。但回报可能是巨大的。参与其中的是特殊的私募股权投资公司或风险投资公司，或天使投资者，他们经常与律师事务所携手合作，进行交易撮合。如果有人谈论他们的私人股本持股，这通常意味着他们拥有一家公司的股份有限合伙或者由私募股权经理运营的其他法律实体，后者将合伙人的钱投资于私人持有的公司。

私募股权经理的工作是以多种方式创造价值。一种方法是重组企业，提高效率和盈利能力，然后将其出售给买家。另一种方法是准备一个私人公司上市，通过一个首次公开募股(IPO)在五到七年内上市。无论他们使用何种方法来创造价值，私募股权投资者都知道，如果他们想看到投资回报，就需要预先投入大量资金，而且比在公开交易市场进行交易风险更大。

在私募股权投资和风险资本工作，但它们不完全是一回事。私募股权投资通常包括完全收购一家私人公司，或者在重组阶段收购一家公司100%的股权。

另一方面，风险投资通常只涉及购买私人公司的部分股权。小型创业公司是风险投资家的标准目标，如果他们看到了前景，就可以以较低的投资进入。由于这些公司刚刚起步，不需要像私募股权交易通常那样进行大规模重组或全面改革。