在基本面分析理解PEG

基本面分析的方法收集了解股票的真正价值,基于内部和外部的影响。虽然这听起来相当复杂,真的不是,如果你知道要寻找什么。许多比率和工具的一个基本分析可以发现或计算的三个会计sheets-the资产负债表,损益表,现金流量表。

这些工具之一是价格/收益(P / E)增长(挂钩)比例。不知名的比它的基本的表亲,这一比率可以给你一个更明智的对股票的实际价值,因此潜在的收入,一旦你知道如何正确使用和解释结果。

组件的公式

市盈率是一个关键组成部分挂钩比例。你可以计算市盈率的股票当前股价除以每股收益(EPS)。这个数字可以比较的相对价值股票与其他股票,以及确定市场股票定价与收益或高或低。

盈利增长,其他组件是指从一个时期到下一个变化百分比而言,该公司的预期收益的结果。

价格/收益比率增长

增长的价格/收益比率允许您确定股票的价值,像P / E比率,同时考虑公司的盈利增长。这个前瞻性组件允许PEG,给你一个更完整的描述一个股票的基本面比你会单独与P / E。

你可以计算PEG通过市盈率和除以预计或实际收入的增长:

盯住=的市盈率/预计或实际收益增长

例如,一个股票的市盈率2和明年预期收益增长10%会盯住20比(P / E 2除以预计盈利增长的百分比10 = 20)。这是一个非常高的挂钩,表示股票被高估。

挂钩比例越低,股票可能被低估的相对于其收益预期。相反,数字越高越有可能市场估值过高的股票。

解释结果

利用PEG与股票的市盈率可以告诉一个非常不同的故事比单独使用P / E。

股票市盈率很高可能被视为高估,不是一个好的选择。计算PEG在同一股票,假设它有很好的增长估计,可以产生较低的数字,表明股票可能仍然是一个很好的购买。

相反的适用。如果你有一个股票市盈率很低你可能逻辑假定它被低估。然而,如果公司没有盈利增长将大幅增加,你可能会得到一个挂钩比例,事实上,高,表明你应该通过购买股票。

使用基本面分析的挂钩

高估或低估的挂钩的基线数量比行业因行业而异,但投资理论说,作为一个经验法则,下面一个是最佳的挂钩。当挂钩比例等于1,这意味着股票的市场感知价值与预期未来收益增长处于平衡状态。

如果一只股票市盈率为15日,该公司预计其收益增长15%,例如,这给了它一个挂钩。

盯住超过一个时,这告诉你,市场预计增长超过估计预测,或股票的需求增加,导致它被高估了。

比小于1的结果说,分析师的一致估计过低或市场低估了股票的增长前景和价值。

当你正在使用工具进行基本分析,你是比较PEG比其他选择。如果你所有的选择工具显示比率表明低估,你可能会发现一个值得投资的股票。

与任何分析,结果质量的变化取决于输入数据。例如,挂钩比例可能不太准确,如果与历史增长率计算,而比如果一家公司曾预计未来增长率更高或上升趋势。