成长型股票和价值型股票有何不同

什么是增长型股票或价值型股票?你可能听到这些术语时并没有完全理解它们的意思。成长型股票和价值型股票并没有严格的定义。但许多专家对界定这两类投资的一些一般标准达成了一致。

了解它们之间的差异可以帮助你决定你更喜欢在你的投资组合中拥有哪种类型的投资，或者你如何使用它们来使投资多样化。

如何识别成长型股票

成长型股票它们有一些共同的特点，但个人投资者可能会根据自己的目的调整这些数字。你可能会从以下几个指标看到成长型股票的信号:

• 强劲的价格增长
• 净资产收益率(ROE)
• 每股收益(EPS)
• 税前收益
• 预计股价

一个股票应该有强劲的未来增长率，但也要记住它的过去。你会希望看到小公司过去五年的增长率达到10%或更高;在较大的公司中，利率为5%至7%。

最好在企业的五年增长率预测中看到相同或更高的增长率。大公司通常没有小公司发展得那么快，所以一定要记住他们的规模、年龄和业绩。

净资产收益率(ROE)是衡量一家公司如何利用投资者资金的指标。它有助于比较公司所在行业的股票。这可以让你了解ROE与竞争对手的差距。

每股收益(EPS)衡量的是每股股票为投资者带来的收益。它衡量的是公司为普通股东创造利润的能力。如果每股收益在增长，但流通股数量保持稳定，这表明在相同数量的股票下产生了更多的资本。

税前利润(EBT)也被称为“税前利润率”。它很重要，因为它显示了公司的运营效率。公司是否将销售额转化为收益?管理层是否在控制成本?EBT应继续超过过去五年的平均水平和行业平均水平，以建立增长。

金融分析师计算预期的股票价格。在大多数情况下，股票的页面上的任何公开交易所网站将给你当前和预测的价格。股票价格预测是基于公司的商业模式、市场地位、经济和消费趋势，以及预期的投资者情绪。

如何识别价值股

价值股并不总是便宜的股票，但你可以在那些跌至52周低点的股票名单上寻找价值股。投资者喜欢将价值型股票视为便宜货。

价值股的价格之所以低，是因为市场有被低估的因为各种各样的原因。我们的想法是在市场调整价格之前进场。以下是在价值型股票中可以寻找的一些东西:

• 的市盈率(P / E)
• 的市盈率(挂钩)
• 债务权益比
• 流动比率
• 股价vs.有形账面价值

如果市盈率处于所有公司股票的后10%，那么它就被低估了。这意味着它是一只价值股，因为它的价格在未来很可能会上涨。

如果一只股票跌至52周低点，又有高点负债与股东权益比率但与业内其他公司相比，该公司可能正处于增长的起步阶段。谨慎使用这个比率，因为它可能表明该公司有一个不可持续的债务水平。

的流动比率是衡量企业如何用流动资产偿还短期债务的指标。流动资产是指在一年内可以出售或变现的资产。短期债务将在明年到期。

有形账面价值是指最近一次报告的股票价值资产负债表．如果一只股票的股价低于该公司的账面价值，这只股票可能被低估了。它很可能会受到市场的调整。

这对你意味着什么

曾经有一段时间，比如上世纪90年代末，成长型股票表现不错。在其他时期，价值型股票的表现也优于成长型股票。你应该同时拿着两个投资组合多样化对冲风险。

成长型股票和价值型股票都有各自的风险。成长型股票可能波动较大，不会增长。价值型股票可能不会获得动力，并遭受暴跌。选择合适的银行不仅仅关乎比率或过去的业绩。

在比较成长型股票或价值型股票时，要考虑几件不同的事情:公司经营了多长时间，以及市场和行业的状况。同时，也要记住你可以接受的风险水平。随着市场、经济和投资者情绪的变化，风险也会发生变化。分散投资可以帮助你在汹涌的投资大海中保持漂浮。

一个多元化的投资组合既有价值股，也有成长型股票。如果你发现你的投资中只有一种，考虑一下多样化投资的主要好处:降低风险。如果你刚刚开始投资，那就把你的投资组合规划成价值股和成长型股票的良好组合。

常见问题