如何以及何时重新平衡投资组合

重新平衡共同基金的投资组合是一种简单而负责任的方法。低买高卖。但重新平衡投资组合意味着什么?多久进行一次再平衡是必要的，什么是最好的策略和时间去做?在本文中，我们将介绍重新平衡投资组合的好处和策略。

“再平衡”投资组合意味着什么?

当你最终完成了你的共同基金投资组合，你仍然需要定期做一些维护，即使你是一个投资者买入并持有投资者．重新平衡共同基金的投资组合只是将一个人当前的投资配置恢复到原来的投资配置。

再平衡将需要买入和/或出售部分或全部共同基金的股票，以使配置比例恢复到上述水平平衡．换句话说，重新平衡是一个重要的维护方面建立共同基金的投资组合，就像换油或者调谐是对你的汽车进行持续的维护。

再平衡的想法很简单，但是再平衡的时间和频率可以在这个过程中添加一些策略。事实上，许多投资者把再平衡变得比实际需要的更加复杂。理财规划师和基金经理经常争论投资者应该多久再平衡一次。是按月、按季、按年还是其他方式?

再平衡及资产配置

在考虑重新平衡之前，你可能想重温一下平衡．一个投资组合的余额由它的资产配置以及基本的投资类型。例如，一位投资者可能一开始的资产配置是80%的股票和20%的债券。在该投资组合中，投资者可以拥有5只共同基金，例如4只股票基金，各占20%，一只债券基金，各占20%。这种资产配置或平衡是基于投资者的风险承受能力投资目标(即投资原因、投资时间框架)。

为什么要重新平衡投资组合?

理解投资者首先要重新平衡投资组合的原因是很重要的。通常是某些共同基金或共同基金类型在一段时间内会比别人做得更好。例如，在一年的时间里，假设你的股票基金表现非常好，但你的债券基金表现很差。

如果你最初的配置是80%的股票和20%的债券，那么你年底的配置可能是90%的股票和10%的债券。你现在失去了平衡，这种新的、更激进的配置可能会让你面临不必要的风险。相反，如果股票表现不佳而债券表现良好，那么下一年你承担的风险可能会降低，可能会错过股市的收益。

要实现再平衡，你只需进行适当的交易，让你的共同基金恢复到目标配置。例如，回到我们的5只基金投资组合的例子，你可以买卖适当基金的份额，以恢复每个基金最初20%的配置。

当然，你会卖出一年中表现最好的基金的股票，把它们拉回20%，而买入表现最差的基金的股票，这样你可能会把它们拉回20%。然后，你成功地卖出了盈利的股票，买入了亏损的股票——这是一个合理的投资策略。

你应该多久重新平衡一次投资组合?

再平衡的频率不需要经常，因为金融市场的大幅波动很少会导致你的共同基金投资组合大幅改变你原来的配置比例。如果你把20%的资金配置在一只基金上，在任何一年里，它的波动幅度都不会超过3到4个百分点。

此外，买卖基金还会产生交易成本。因此，过于频繁地调整平衡会削弱调整的潜在积极效果。每年一次是足够的频率来重新平衡你的共同基金投资组合。很多人会在年底的时候做一些年终策略，比如税收损失收获是明智的考虑。

你也可以选择一个难忘的日子，比如周年纪念日或生日。此外，在进行再平衡之前，要确保你的财务前景和投资目标没有发生改变，以至于你需要改变资产配置。

底线

重新平衡共同基金的投资组合通常每年只需要一次。这是因为资本市场往往不会在较短的时间内出现价格大幅波动。一些在线经纪账户、共同基金公司或401(k)计划网站的账户管理工具也可能提供自动再平衡选项。