人寿保险公司如何赚钱?

人寿保险行业是世界上最赚钱的行业之一。每年，保险公司在企业纳税申报单上报告数十亿美元的利润。但他们究竟是如何赚到这么多钱的呢?你可以通过研究人寿保险的运作方式来找到答案——具体来说，你的保费是如何计算的，钱都花在哪里了。

人寿保险如何运作

当您完成申请、获得批准并开始向人寿保险公司支付保费时，就创建了人寿保险单。当你去世时，人寿保险公司将保单的死亡抚恤金支付给你的受益人。保险公司在收到死亡抚恤金和支付死亡抚恤金(如果有支付)之间如何处理这些保费，决定了保险公司的盈利水平。

从你的溢价中获利

保险公司主要通过两种方式赚钱:从保费支付中获得利润，以及将这些保费用于投资。

为了弄清楚保费应该是多少，保险公司雇佣了数千名精算师，他们专门从事高级统计学和概率学。他们通过计算来确定保险公司所面临风险的财务成本，比如被保险人是否吸烟、是否肥胖，或者是否有一种或多种严重的健康问题，如癌症或心脏病。他们使用这些信息来创建和修改死亡率表，保险公司使用死亡率表来确定向特定被保险人收取的特定健康状况的保费。

通过这种方式，公司知道它需要向客户收取多少保费来偿还债务，理想情况下，在当年实现盈利。

再投资

虽然保险公司可能直接从保费中获利，但投资保费收入的收益更为可观。事实上，2020年寿险/年金保险行业的投资收入占总收入的很大一部分，盈利收入为1860亿美元，而寿险保费收入为1431亿美元。

为了更好地理解这是如何运作的，考虑一下永久人寿保险单中的现金价值部分。永久寿险保单，如万能寿险和终身寿险，在保单中包含一个现金价值账户，旨在随着年龄的增长(以及保险成本的增加)抵消保险成本。

每份保费的一部分进入现金价值账户，然后通过保险公司的“一般账户”进行投资，主要投资于债券等固定收益证券，但也投资于股票、房地产和其他类型的投资。保险公司保留一部分收益，并将其中一部分支付给客户。通过这种方式，保险公司和投保人都赚钱了。

一般账户的收入，以及保单的类型和账户费用，决定了有多少利息记入投保人的现金价值账户。

失效和期限政策

虽然现金价值保单的投资收益是人寿保险公司的主要收入来源，但失效的保单和到期的保单有时也可以为保险公司带来利润。这是因为当一份保险单失效时，它不再是保险公司的责任——公司不必为该保险单支付死亡赔偿金。然而，保单失效也是收入损失的一个来源。保单的保费不再支付和/或在永久保险的情况下，现金价值不能再投资。

由精算师协会(Society of Actuaries)和行业组织LIMRA联合发起的一项研究发现，2009年至2013年期间，总体年度保单失效率为4.0%，这是可获得的最新数据。定期保单的失效率为每年6.2%。

底线

人寿保险行业花费了大量的时间和金钱来分析死亡率，以及在期限届满或死亡抚恤金支付之前仍然有效的保单的百分比。根据过去的经验以及成千上万精算师现在和过去的工作，它知道如何收费以及如何投资，以成为全球最赚钱的行业之一。