什么是尽职调查?

收购一家企业会经历很多波折，但在这个过程中，没有哪个环节比完成尽职调查更重要。尽职调查是指在签署收购协议之前所做的研究和分析。

来自税务软件品牌Taxify的文章讲述了亚马逊转销业务出售的故事。正当交易进行得很顺利时，尽职调查过程揭示了一个关键问题——该公司未能向买家收取销售税。债务是买方本应承担的7万美元未征收的销售税。不用说，这使交易停止了，直到卖家同意自掏腰包支付销售税。

尽职调查的定义

一般而言，尽职调查是指一个理性的人为避免对他人或其财产造成伤害而采取的谨慎。在商业中，尽职调查是指在交易完成前某人对商业交易进行审查的特定过程。

尽职调查的类型

最常见的尽职调查是收购企业过程中的一部分。以下是可能需要进行尽职调查的其他一些情况:

• 通过风险资本家进行私募股权融资。
• 购买房地产，特别是在检查财产的法律历史。
• 环境尽职调查以评估企业对环境的影响和责任。

尽职调查过程如何运作

尽职调查的过程需要买方或投资者及其会计师和律师的参与。这通常是在意向购买协议签署之后，但在正式的资产和资金交换协议签订之前进行的。的意向书是一份非约束性文件，各方签署该文件以允许尽职调查过程开始。

随着尽职调查的开始，是时候让外部顾问参与这个过程了。你可能想要雇一个业务评估师律师会查看所有的商业记录，让你对商业价值做出估计，律师会查看法律事务，注册会计师会检查会计记录。

以下是在尽职调查过程中要审查的业务领域的概述。该过程的具体内容因具体情况而异。

诉讼和判决

检查可能导致公司承担责任的文件或其他信息，包括对公司不利的判决(法院裁决)或留置权在资产或税收上。此外，检查与正在进行或潜在的诉讼和最近的诉讼有关的文件诉讼其中可能存在或有负债(可能会给企业带来成本高昂的负债)。

财务流程及文件

在财务流程和文件分析方面，以下是需要遵循的一些步骤:

• 获得至少三年的财务报表、会计实务、收入方面的信息。负债和库存管理。
• 特别注意应收账款(客户欠公司的钱)。
• 看看以前的纳税申报单。
• 核对财务数据财务比率分析，以及股东股息和向所有者的分配，

公司管理与员工

当你对一家公司的员工进行尽职调查时，试着拿到一份组织结构图、高管和董事会成员的简历，以及任何雇佣合同的复印件。关于公司顾问的信息——法律顾问、财务顾问、保险顾问等等——都应该公开。

审查员工政策手册和其他有关员工工资和福利的文件，以及就业税报告包括表格941，表格940，以及联邦和州税务当局的其他报告。检查独立承包商的状态，确保他们被正确分类。

法律结构

从法律的角度来看，查看副本是关键公司章程、章程、会议记录和其他已在州政府备案的文件。作为分析的一部分，还要查看其他法律文件，如对公司有约束力的合同和协议，以及公司产品的保证/服务协议。

产品及服务

如果这家公司销售产品，你需要一份目录或清单，以及关于这些产品竞争力的信息。另外，看看产品和服务的宣传册和价目表，如果可能的话，了解价格策略、服务可用性和服务条款。与公司专利有关的文件，版权,商标，是很重要的，因为要记住包括来自他人的许可证和授予他人的许可证。

市场推广及竞争资讯

回顾公司的营销计划，市场分析，发展机会和购买协议。

另外，执行aSWOT分析，查阅比赛资料及主要竞争者名单。

设备，供应和库存分析

最后但并非最不重要的，检查固定资产，设施，设备，产品质量保证，和安全，供应商和合同。同时，经常采取存货和后进先出(LIFO)而且先进先出(FIFO)应该考虑成本计算方法。