股票价格是如何确定的?

为某人新华尔街,股票价格可能看起来神秘。他们去了和下来;人,失去钱。但是为什么价格吗?谁或者什么决定每天那些股票价格的土地?虽然有很多因素影响股票的价格,有基本原则可以帮助给你的股票价值方式的原因。

构建基础知识,我们将首先解释资本市场是什么以及它们是如何工作的。然后,我们将深入研究股票价格是如何确定的。您将了解两个基本理论:有效市场假说(EMH)和内在价值理论。

理解资本市场

很大一部分了解股票价格背后的基本原理是了解资本市场。资本市场,往往简单地称为“华尔街”为三个主要目的。

一级市场

首先,资本市场建立的主要市场和那些想要通过连接储户的资本筹集资金。换句话说,企业主谁想开始或发展业务可以使用资本市场与投资者的钱备用。

一个公司,发行债券本质上是与一个投资者,建立贷款协议和公司同意偿还贷款和利息设定时间表。公司发行股票出售公司的部分所有权。得到偿付,而是像一个贷款,投资者将出售部分所有权后date-hopefully公司发展和增加它的价值。随着公司的价值上升,股票的价格,,尽管还有其他因素需要考虑。

二级市场

其次,资本市场促进二级市场现有的所有者股票和债券找到那些愿意购买他们的证券。二级市场是一级市场通过互补流动性它提供了。投资者更愿意投资,如果他们相信他们能找到人来购买他们想要出售的证券。

投资专业人士

最后,资本市场提供了一种普通人外包他们的投资决策。投资决策是由别人时,人们就可以专注于他们的主要职业或活动。

资本市场为投资机构和个人创造机会在某人的代表。这有时是通过投资经纪自营商。越来越多,这是通过一个公司注册投资顾问(RIA)。RIA的受托责任,把客户的利益放在公司的利益之上。

由于资本市场,你可以花钱雇人处理你的投资组合。你可以花更多的时间和更少的时间阅读带来了收入10 - k文件或共同基金说明书。

股票价格是如何确定的

后公司的股票在一级市场发行,他们将出售,继续在二级市场购买和出售。股票价格波动发生在二级市场股票市场参与者做出决定购买或出售。

决定购买、出售或持有是基于一个投资者或者投资专业认为股价被低估,估值过高,或正确的价值。如果一只股票成本100美元,但被认为是价值90美元,那么它被高估的一些人的观点。如果它被认为是价值110美元,那么它被认为是被低估的。

为什么股票价格是100美元的潜在价值90美元,或者每股110美元吗?它归结为供给和需求关系的股票买卖。投资者,或部分所有者,买卖之间决定贸易的当前市场价值。

问和报价

潜在买家宣布他们愿意付出代价的,称为“收购”。The potential sellers announce a price they would be willing to sell, known as the "ask." A market maker in the middle works to create liquidity by facilitating trades between the two parties.

当买方和卖方一起,执行贸易,贸易发生的价格成为引用市场价值。数量你在电视上看到股票磁带,互联网金融门户网站,经纪帐户页面。

理论在股票价格

而要求和投标本质上创建一个股票的价格,这涉及更大的问题不像为什么卖方愿意出售在给定的价格,或者为什么买方愿意支付一定金额。

有效市场假说

有些人不认为有在问这些更深层次的问题,这种思想被称为有效市场假说。理论认为,股票价格反映公司的真实价值在任何给定的不管什么分析公司的基本面或更广泛的市场趋势可能建议。

有效市场假说信徒是被动投资的支持者,一个策略,需要一个广泛的和中立的方法,而不是集中分析和时机。的想法是,再多的研究可以预测市场的随机性,所以最好买尽可能广泛的一系列股票持有这些股票,只要你能。

内在价值理论

另一方面的理论,你会发现内在价值理论。这一理论指出,贸易公司或多或少比什么都值得。

公司的真正价值,本杰明·格雷厄姆称为“内在价值”,是所有者的收益的净现值。它是可以提取现金,从企业从现在直到时间的尽头,根据实际业务本身的生产能力。换句话说,是该公司赚了多少钱,和它能持续多久,?

投资者遵循这一理论是“价值投资者”。其中包括著名的投资者沃伦•巴菲特(Warren Buffett)(他的导师本杰明•格雷厄姆)。他被广泛认为讽刺画从这个前景,包括他相信“如果业务做得好,最终股票之前,”和“这是更好的去买一个美妙的公司一个公平的价格要比买一个公平的公司以美妙的价格。”When something causes a company's stock price to fall, a value investor will scrutinize it and decide whether it presents an opportunity to buy.

底线

为了了解股票价格是如何确定的,重要的是要首先了解资本市场的工作。在资本市场,买家和卖家共同帮助确定股票价格。有许多因素和理论对股票价格波动的原因,但两种理论是最常被引用。有效市场假说认为股票价格反映公司的真实价值在任何给定的时间。内在价值理论指出,企业可能贸易或多或少比他们的价值。

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