如何分析共同基金表现

过去的共同基金的表现可能不保证将来的结果,但如果你知道如何分析基金性能你知道要寻找什么,避开你可以做出更好的投资决策,可以提高几率,未来业绩将达到或超过你的期望。

苹果苹果:资金适当的基准进行比较

第一条信息分析共同基金的表现是该基金的回报相比,一个适当的基准。举个例子,如果你想看看你的基金表现,最好把它比作基金的平均收益率相同的类别。

假设你是看你的401 (k)声明和注意到你的一个基金价值大幅下降,但其他人则表现良好在给定的时间框架。这是没有迹象表明下降的基金应该远离你的投资组合。看看共同基金类型和类别首先,了解其他基金的类别是否有类似的表现。

你也可以使用一个索引为基准。例如,如果该基金是一个大型股票基金,就是一个很好的基准标准普尔500指数。期间如果标普500指数下降了10%你分析但基金下跌了8%,你可能没有理由担忧你的基金的表现。

知道什么时候好基金业绩可以坏

如果你是投资于共同基金,特别是股票基金,你可能计划把它至少三年。做这样的假设,很少有需要查看不到三年的时间。然而,这并不是说,短期回报,说,有一年,是无关紧要的。事实上一年换取一个共同基金,是令人难以置信的高于其他基金的类别可能是一个警告信号。

是的,可以负指标表现强劲,几个原因:一个原因是一个孤立的异常高回报是不正常的。投资是一场马拉松,不是比赛;应该是无聊的,而不是令人兴奋的。强劲表现是不可持续的。回避高短期性能的另一个原因是,更多的资产被吸引到这个基金。

一个小数量的钱比大量易于管理。想到一个小船,可以很容易地导航转移市场。更多的投资者意味着更多的钱,这是一个更大的船只导航。基金,一个伟大的一年是不一样的基金以前,它不应将执行相同的未来。

事实上,大量增加的资产可以相当损害基金前景的未来的表现。这就是为什么好的基金经理关闭基金未来的投资者;他们不能在市场容易用太多的钱来管理。

理解和考虑市场和经济周期

十家投资顾问交谈,你可能会得到10个不同的答案什么时间段是最重要的分析,以确定哪些基金从性能的角度而言是最好的。大多数会警告说,短期性能(一年或更少)不会告诉你如何基金未来的表现。事实上,即使是最好的共同基金经理预计三个至少有一个糟糕的一年。

经营资金要求管理者承担可能的风险比他们的基准。因此,一年的表现不佳可能仅仅表明,经理的股票或债券选择没有时间来达到预期的结果。

专注于5年期和10年期期共同基金表现

正如一些基金经理一定会不时有一个糟糕的一年,基金经理也一定会做的更好在特定的经济环境,因此长时间框架的三年,比其他人更好。

例如,基金经理可能有坚实的保守投资理念导致更高的相对性能在经济条件差,但较低的相对性能良好的经济条件。现在基金业绩可能看起来强或弱,但可能会在未来两到三年吗?

考虑到基金管理风格来的支持和不断变化的市场条件,来判断一个基金经理的技能是明智的,因此一个特定的共同基金的表现,通过观察时期,跨不同的经济环境。

例如,大多数经济周期(一个完整的周期组成的衰退和生长周期)是5到7年的时间。在大多数5到7年的时间,至少有一年在经济疲软或衰退,和股票市场对此反应消极。和同样的5到7年期间有可能至少四、五年,经济和市场都是正的。如果你是分析一个共同基金,其五年返回排名高于大多数基金的类别,你有一个基金值得进一步探索。

用重量来衡量基金业绩

常见的时间共同基金投资者所能获得性能包括为期一年、三年、五年和十年的回报。如果你给更重的重量(强调)最相关的性能期和低级别(重点)相关性能时间越少,你的谦逊的共同基金指南建议权重五年最重,其次是十年,然后三年,最后一年。

你可以创建自己的评价体系基于重量百分比。假设你给五年40%的体重,体重30%的10年期间,三年的20%重量和体重的10%一年。然后可以相应权重比例乘以每个换取时间和平均总数。你可以比较基金。简单的方法是使用一个最好的共同基金研究网站和你搜索基于5年回报,然后看看其他回报一旦你发现了一些具有良好的潜力。这个权重和/或搜索方法确保您会选择出强劲的表现最好的基金基于线索未来的表现。

不要忘记经理任期

经理任期必须与基金业绩同时分析。记住,一个强大的五年回报,例如,没有任何意义,如果基金经理一直在掌舵只有一年。同样,如果十年的年化回报率低于平均水平,相对于其他基金类别,但三年性能看起来不错,你可以考虑基金如果大约三年经理的任期,因为当前的基金经理收到信贷强劲的为期三年的回报,但没有收到完整的10年期收益较低的原因。通过将所有上述因素在一起,可以做出聪明的决定购买最好的共同基金的投资组合。

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