使用这些财务比率计算业务风险

通过

迷迭香卡尔森

更新于2022年10月12日

事实由

莎拉·费雪

业务风险是指企业在一定时间内的收入变化。一些公司，比如公用事业公司，有相对稳定的收入模式。他们可以在一定范围内预测客户的水电费账单。其他类型的企业的收入随着时间的推移有更多的变化。你可以使用这些公式来看看固定成本、可变成本、销售和债务将如何影响你的业务。

产品需求和业务风险

考虑商业风险的另一种方式是对公司产品的需求。再次以汽车制造商为例，在经济低迷时期，消费者对这些公司的产品没有那么大的需求。当产品需求低时，会导致收入下降，业务风险增加。

商业风险与公司的固定成本息息相关。无论公司的收入如何，固定成本总是要支付的。公司的固定成本水平越高，经营风险就越高。

企业所有者或财务经理可以使用四种财务比率来计算公司面临的业务风险。

的贡献边际比率贡献利润占总销售额的百分比。利润率的计算方法是销售额减去可变成本。缴款差额比率计算如下:

在你减去生产产品的成本和经营业务的固定成本后，你就能看到每件产品能赚多少钱。

经营杠杆率(DOL)是衡量一家公司的可变成本或固定成本孰高孰低的财务效率比率。

低DOL通常意味着企业的可变成本大于固定成本，而高DOL则意味着其固定成本高于可变成本。如果可变成本较高，那么销售额的大幅增加不会导致营业收入的大幅增加。然而，公司将不需要为大量的固定成本做预算。

简而言之，财务杠杆程度(DFL)衡量的是企业持有的债务数额。如果由于债务必须偿还而导致收入变化，债务会给公司带来额外的业务风险。换句话说，如果一家公司使用债务融资在美国，无论收入如何，它都必须支付债务利息。我们也可以说，它衡量了企业的财务风险。

公式可通过以下方式计算:

如果比率是1.00，那么该公司没有债务。

总杠杆程度(DTL)公式计算了单位销售额对企业净收入或企业每股净收入的影响程度。你可以这样计算公式:

这个公式还可以告诉你收入的增加会增加多少每股收益。

您可以使用贡献边际率、经营杠杆效应率、财务杠杆率和综合杠杆率来衡量您的业务风险。这些比率使用企业的固定成本、债务和销售额来计算业务风险。

风险可以通过将风险发生的可能性和风险的潜在严重程度相乘来计算。你可以用一个公式来衡量任何情况下的风险:

风险=可能性x严重程度

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