股市回调虽然可怕,但很正常。在大多数情况下,这是市场健康的标志。股市调整通常被定义为股价较最近的峰值下跌10%或更多。如果价格下跌20%或更多,投资者称之为“下跌”。熊市”。
关键的外卖
- 股市调整是一种定期发生的市场状况。
- 你应该抵制在市场调整时进行交易的冲动。
- 为降低风险而设计的多样化投资组合是抵御修正的最佳方式。
市场调整的频率
自1928年以来,标准普尔500指数已经记录了54次市场调整和熊市。从2000年3月到2002年10月,有记录以来最长的市场调整持续了929天;从2007年10月到2009年3月,最大的损失为-59%。
2020年,冠状病毒大流行震动了股市,使股市再次陷入熊市。但不到5个月,标准普尔500指数就实现了全面复苏,并创下了历史新高。
如何承受回调
预期市场调整可能会带来压力。首先,抵制“把握市场时机”的冲动。虽然有可能通过市场的涨跌交易赚到一些短期的钱,但像这样的策略摇摆不定的交易很少为积累长期财富而工作。
大多数人的损失都是通过转移他们的资金来参与上涨而避免下跌。这是世界各地学者研究的一种记录在案的行为。这个研究领域叫做"行为金融学”。
数据显示,大多数人不仅缺乏在调整市场时坚持成功投资剧本的自律,而且往往在错误的时间进行交易,造成更大的损失。
专业理财规划师根据科学与行为偏见构建投资组合。当我们创建一个投资组合时,我们应该预料到每四个日历季度中就有一个会有负回报。我们可以通过选择投资组合来帮助控制负回报的幅度,这些投资组合要么有较大的上升潜力,要么有较低的高回报潜力,同时风险也较低。多样化”。
请注意
如果你打算在市场上投资,最好了解调整会发生,而且通常最好是安然度过。
抵制交易的冲动,从修正中获利。遵循华尔街的古老格言“永远不要接掉掉的刀子。”
2018年道琼斯指数
在2018年之前的五年里,道琼斯工业平均指数几乎翻了一番,没有任何有意义的回调。在这几年里,每年都有相当多的分析师预计股市会出现调整,甚至出现衰退。
这些预测导致投资者过早撤出市场,失去了本来可以获得的可观收益,如果他们没有试图预测不可避免的情况何时到来的话。个人投资者和专业人士都是如此。
控制修正的幅度
你可以通过仔细选择你所拥有的投资组合来控制你可能经历的市场调整的幅度。
了解的水平投资风险与投资有关。例如,在高风险的投资中,有可能失去你所有的钱。如果风险稍微小一点,你可能会经历30%到50%的下跌,但你不会失去所有。这是一个很大的风险差异。
接下来,了解如何组合这些不同类型的投资,以降低整体投资组合的风险。
在临近退休的时候,减少你在重大市场调整中的风险敞口是很重要的。一旦退休,你应该调整你的投资,这样你就不会在市场调整发生时被迫出售与市场相关的投资。相反,你可以使用投资组合中更安全的部分来支持这些时期的支出需求。
了解投资的风险收益关系。更高回报的潜力总是伴随着额外的风险。股市价格上涨得越高越快,未来高回报的可能性就越小。
在股市调整或熊市之后,市场未来获得高回报的可能性更高。2017年,加密货币风靡一时。该公司当年的回报率超过1000%,散户投资者争相进场,而专业交易员则敬而远之。
请注意
重要的是要明白,当价格上涨那么多时,它们最终会经历一次严重的回调。
最后,如果你不想面对市场调整的可能性,最好是完全避免投资股市。相反,坚持更安全的投资。但是安全的投资有我们所说的“机会成本”——你错过了为自己和家人设想的未来生活做好准备的机会。关键是要达到良好的平衡。
常见问题
什么是波动交易?
波动交易是指你购买并持有一只股票至少一天,最长可达几周。目标是获得短期到中期收益。这与当日交易形成鲜明对比,当日交易中,持仓时间少于一个交易日。这两种方法都费时且有风险。如果你是长期投资,你通常会想购买并持有由股票和其他资产组成的多元化投资组合。
什么是多元化?
多元化是一种风险管理策略。它包括在你的投资组合中有各种各样的投资。分散投资可能涉及不同的资产类型,如共同基金、股票、债券和etf。它还可能涉及在每种资产类型中进行多元化投资。例如,你可以购买专注于不同行业或不同规模公司的共同基金。你也可以通过外国投资还有国内的。
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