如何在熊市中投资

在投资期间和之前最好的投资方式是什么熊市？有某些类型的股票、债券和共同基金在市场下跌时表现更好。你不应该等待市场看跌的消息;为市场逆转做准备的最佳时机是在它开始之前。

了解更多关于熊市的知识，以及如何利用它们。

什么是熊市?

市场调整是指整体价格下跌10%至19%。当价格下跌幅度超过市场调整时，就会出现熊市。这意味着它们已经下降了20%或更多。自1974年以来，有22次市场调整，但只有4次熊市。

下降持续的时间长度称为“持续时间”。从历史上看，熊市的持续时间从三个月到三年多不等。在官方承认的熊市中，持续时间超过一年但不到两年。

地平线上有一只熊吗?

当熊市开始时，并没有什么神奇的钟声响起。在过去，熊市之前总是有市场调整。但问题是，并非所有的调整都会导致熊市。由于一些调整导致了熊市，当市场自我调整时，投资者会变得紧张。他们害怕熊和熊带来的损失。

这往往导致人们试图把握市场时机。不建议这样做。熊市往往出现在市场价格上涨一段时间的时候;投资者感到了非理性的狂热。这种感觉就像投机泡沫时期的赌徒高潮。投机者把价格推得越来越高。

熊市中哪些投资有效?

在熊市中投资的一种方法是低价买入股票。但是您应该谨慎使用这种方法。在目前的市场环境下，你应该购买那些经历过经济衰退的股票。

因此，许多经验丰富的投资者建议购买“牙膏股”。这些股票不一定来自只生产牙膏的公司。这些公司的股票生产大量人们总是需要的物品，如牙膏或其他生活必需品。

如果你明智地选择了投资工具，比如401(k)或指数基金，你应该继续投资。最初的下降可能会使你的401(k)或基金的整体价值下降。但在下降的过程中，购买会有折扣。当市场再次转向时，随着牛市中价格的上涨，你将获得更多的价值。

债券当熊市出现时，贵金属可以成为你的盟友。这些资产在过去股价和利率都在下降的熊市中通常表现良好。

熊市和美联储

目前还没有人能够准确地预测熊市何时开始。但有一条线索可能会帮助你知道熊市何时来临:美联储(Fed)何时开始在降低利率后再次加息。

当美联储开始加息时，这意味着经济是健康的和成熟的。这通常发生在生长周期的末尾。这意味着，这种情况发生在牛市接近尾声的时候，更接近熊市。

这是什么意思?在大多数情况下，当美联储降低利率或保持低利率时，投资者充分投资会有很好的回报。企业将以低利率借款;这通常转化为更多的利润。这是因为他们把借来的钱投资于技术。或者，他们可能只是简单地将债务从高利率再融资到低利率。这通常发生在牛市的顶峰。

一个牛市通常在经济达到峰值之前达到峰值。这是因为股市是一种前瞻性机制。它也是一种“贴现机制”和“领先经济指标”。换句话说，在宣布经济衰退之前，股市将开始熊市下跌。

简单来说，今天的股价反映了投资者对近期形势的最佳猜测。另一方面，经济学家和美联储会回顾最近的情况来猜测当前的经济健康状况。

如何使用标准普尔500指数的市盈率作为指标?

指数是某种资产的基准。标准普尔500指数(S&P 500 Index)是市场上排名前500的股票(在标准普尔看来)的表现基准。市盈率(P/E)可用于衡量在任何给定时间内该指数所列股票的估值。

这并不能始终准确地预测股市短期波动。但它可以被用作判断股票是高估还是低估的一般晴雨表。

如果你学会了如何通过标准普尔500指数的市盈率来解释股票的整体价值，你就可以深入了解投资者对股票的情绪。因此，你可以看到股票价格未来可能的走向。当资产被高估时，投资者开始恐慌性抛售以减轻损失。这可能导致市场调整，或导致熊市。或者，它可能只会导致价格小幅下跌。

标准普尔500指数的市盈率不是一个简单的比率。一种方法是查看指数中列出的每只股票，在其页面上找到或计算出相应的比例。在网上搜索可能会得到别人计算市盈率的结果。

如果你发现你持有的股票的市盈率低于你从标准普尔500指数中分析的那些股票，你可能想要减持风险在你的投资组合中。你可以通过减少股票投资来做到这一点。

什么是战术资产配置?

资产配置是影响投资组合整体绩效的最大因素。在很长一段时间内尤其如此。一个投资者可能在投资选择方面表现平平，但擅长战术资产配置，与技术和基本面投资者相比，他们可能擅长投资选择，但资产配置的时机不佳。

考虑一下这个战术资产配置的例子:假设你看到了牛市成熟的一些经典迹象，比如高市盈率和利率上升。新一轮熊市似乎即将来临。然后你就可以开始减少对风险较高的股票基金和整体股票配置的投资。你也可以开始建立你的债券基金和货币市场基金头寸。

让我们假设你的目标(或“正常”)配置是65%的股票基金，30%的债券基金，5%的现金/货币市场基金。一旦你看到市盈率处于高位，就会出现新的纪录主要市场指数那么，你可以采取措施降低风险，将资产重新配置为50%的股票、30%的债券和20%的现金。剩下的就是可以帮助你降低整体投资组合市场风险的实际共同基金类型。

现在假设股票熊市的平均持续时间(长度)是一年。当经济学家宣布衰退开始的消息时，熊市可能已经持续了三四个月的螺旋式下跌。如果熊市下跌的持续时间低于平均水平，那么最糟糕的时候可能已经过去了。

为不同的市场做好准备

你可以开始了准备作品集在熊市和牛市开始之前，而不是等到你确定熊市已经开始。在你开始购买基金之前，你应该努力建立一个策略和投资组合结构。

创建多样化的投资组合，有策略地配置资产，准备好转移一小部分资金，并密切关注市场指标。这些方法可以帮助你在市场逆转发生时保持投资组合的收益，并且可以让你在熊市出现时免受其他投资者和投机者所感受到的恐慌。