如何成立对冲基金

如果你想知道如何成立对冲基金，首先了解财务和法律要求是很重要的。由于风险和资本要求，成立对冲基金的过程与创业不同。以下是你需要知道的关于成立对冲基金的基本知识。

什么是对冲基金?

一个对冲基金是一种投资结构，通常设立为有限合伙企业或有限责任公司(LLC)。对冲基金与之类似共同基金因为它们是集中投资。然而，对冲基金倾向于持有房地产或货币等另类证券，并经常采用杠杆和卖空等复杂的投资技巧。在普通投资者中，它们往往不如共同基金受欢迎。

对冲基金得名于最初的策略，即采用多头和空头策略的组合来为投资者“对冲”风险。该策略的目的是无论股市走向如何，都能获得合理的回报。对冲基金的大多数投资者都是如此合资格投资者这意味着他们必须达到或超过一定的净值和最低初始投资要求。

为什么要成立对冲基金?

对冲基金通常是由擅长对冲策略的基金经理或注册投资顾问创立的。然后，这些技巧和策略被用来吸引投资者并获利。与其他产品和服务一样，有人可能会因为市场需求而成立对冲基金。根据对冲基金研究公司的数据，2018年7月，全球对冲基金资产达到3.235万亿美元的创纪录水平。

对冲基金虽然有风险，但通常会吸引高净值投资者，因此资产有可能以比共同基金或其他基金快得多的速度增长交易所交易基金．这种增长潜力往往会促使基金经理和顾问创立对冲基金。对冲基金经理也可以收取很高的费用，通常约占资产的1%至2%，以及高于特定目标回报的收益的20%。

启动对冲基金的3个步骤

创立对冲基金的过程与创业有一些相似之处。然而，创立一只对冲基金更为复杂，而且正变得越来越具有挑战性。

以下是创建对冲基金的四个基本步骤:

1. 选择策略．尽管对冲基金通常有相似的目标，但有多种对冲策略需要考虑。在你成立对冲基金之前，你需要一个潜在投资者能够支持的想法或令人信服的策略。你的基金是多头/空头股票基金还是市场中性基金?你会采用一种全球宏观经济模式，以不同国家的经济和政治为基础，还是以不同国家的宏观经济原则为基础?或者你会专注于事件驱动或价值策略?关于套利?
2. 寻求法律帮助．聘请合适的律师可能是对冲基金最大的启动成本之一，但它也可能是最重要的初始投资。对冲基金律师可以帮助你与客户拟定服务协议的关键条款，包括履约费。如果需要，他们还可以帮助你在你的州或美国证券交易委员会正确注册对冲基金。
3. 安全的融资．对冲基金的启动成本从5万美元到10万美元不等。与其他业务类型类似，创业成本取决于几个因素，包括建筑和位置、员工人数以及法律成本。融资可以来自朋友、家人、天使投资人、银行、对冲基金种子投资人、众筹，也可能来自其他渠道小企业贷款．
4. 了解风险．当您拥有、管理和运营对冲基金时，您既要承担企业所有权风险，也要承担市场风险，包括利率、地缘政治、本金和货币风险。

底线

创立对冲基金并不适合拥有良好对冲策略的人。你可能需要数万或数十万美元的启动资金，再加上一位对冲基金律师。此外，你的策略及其在当前市场条件下的表现可能决定你的对冲基金的成功。简单地说，你需要钱、投资技巧、专业律师和一些运气来创办你的对冲基金并取得成功。