保险评级公司简介

在选择保险公司时，你应该考虑的一个因素是保险公司的财务实力。分析一家保险公司的财务状况需要大量的数字运算。幸运的是，金融评级公司已经为你做了很多工作。发布保险公司财务评级的主要有五家公司:惠誉国际评级(Fitch ratings)、A.M.贝斯特，标准普尔，穆迪，还有克罗尔债券评级机构。

保险评级公司评级系统

这五家公司都开发了一个评级系统来描述保险公司的财务状况。所有的系统都使用字母表中的字母(穆迪也使用数字)。评级范围从“差”或“不良”到“优秀”或“优越”。

评级机构在评估一家保险公司时，会同时考虑定性和定量因素。例如，KBRA使用以下所有方法来计算保险公司的财务实力评级:

• 利用KBRA的长期信贷规模和压力测试进行定量评估。KBRA考虑的因素包括保险公司的损失准备金、放弃再保险杠杆,混合比率．
• 基于保险公司资产负债表、公司概况和风险管理策略等因素的定量评分
• 外部考虑得分，表明母公司是否可能是潜在的信贷来源。或者，它可能表明存在可能对公司产生负面影响的外部风险。
• 由于货币转移风险，评级可能受到限制。在新兴市场经营的保险公司可能由于政治或经济限制而无法筹集外汇来履行财务义务。

保险评级公司的评级有何不同

虽然这些公司使用相似的数据来计算评级，但没有两个系统是相同的。首先，两家公司使用的规模不同:

• 点贝斯特的评级系统包括13个等级，从a++到D。
• 标准普尔的评级体系包括从AAA到D的10个类别。
• 穆迪的系统也包括21个类别，但它使用了大写字母、小写字母和数字的组合(从Aaa到C)。
• 惠誉的评级有从AAA到D的11个等级。
• KBRA有10个评级:从AAA到D。

评级公司在计算保险公司评级的方法上也有所不同。两家公司可能会考虑相同的因素，比如宏观经济环境，但一个公司可能比另一个公司更重视它。

评分比较

下表列出了这五家公司用于评估保险公司财务实力的前六个评级。而评级出现在同一行的事实则不然意思是它们彼此相等。也就是说，标准普尔的AA评级可能与惠誉或KBRA的AA评级有所不同。

保险公司财务实力评级
惠誉	点最好的	标普	KBRA	穆迪
AAA	+ + +	AAA	AAA	Aaa
支付财政承诺的能力异常强大	有能力履行持续的义务	极强的金融安全特性。标准普尔最高评级	非常高的质量。几乎没有违约风险	最高质量，最低风险。
AA	不适用	AA	AA	Aa
支付财务承诺的能力很强	评级为A+的公司比评级为a++的公司低一个“等级”	非常强的金融安全特性	质量非常高。极有可能履行财务义务	高质量，低风险
一个	一个,,	一个	一个	一个
有较强的支付能力	具备良好的财务能力	具有很强的金融安全特性，但可能容易受到经济状况变化的影响	高质量的。即使在经济困难时期也有可能履行财政义务。	略低于高质量，低风险
BBB	B + +, B +	BBB	BBB	英国机场管理局
有足够能力支付财政承诺	满足财政义务的粮食能力	有足够的能力满足财务需求，但可能更容易受到负面经济状况的影响	中等质量。在不利的经济条件下，有信用损失的风险。	中等质量，中等风险
BB	B, B -	BB	BB	英航
易受违约风险影响，但在履行财务承诺方面具有灵活性	有能力履行财务承诺	短期内足够，但可能会解决未来的重大问题	质量低，有中度损失风险	财务安全有问题，风险很大
B	c++, C +	B	B	B
违约风险大，安全边际有限	满足持续保险义务的边际能力。	能够满足财务承诺，但比BBB和BB公司更脆弱	质量很低，风险很高	财务安全问题，风险高

等级限制

财务实力评级为“前瞻性”。也就是说，它们是对保险公司未来履行其财务义务能力的预测。保险公司的主要义务是向(或代表)投保人支付索赔。保险公司也可能有合同义务再保险人和其他各方。

评级公司使用的分类相当广泛，因此每种分类都可能包括大量的保险公司。例如，数百家保险公司可能有资格获得标准普尔的AA评级。虽然这些保险公司有相似之处，但它们的信用风险并不完全相同。

保险公司评级反映了保险公司的支付能力索赔．它们不是衡量保险公司理赔处理服务质量的标准。事实上，保险公司可以薪酬要求并不意味着它将有效地或有效地做到这一点。

常见问题