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新兴市场债券是由非发达国家的政府或公司发行的固定收益投资吗?
关键的外卖
- 新兴市场债券是由不像世界上其他国家那么发达的国家政府发行的。
- 可能为投资者提供购买新兴市场债券机会的国家包括智利、克罗地亚、埃及等国。
- 要投资新兴市场债券,你可以购买包括新兴市场债券在内的共同基金或交易所交易基金(ETF)的股票,或者你可以通过一个国家的网站购买新兴市场债券,类似于美国的财政部直接网站。
- 新兴市场债券可能是波动性更大、风险更高的投资。要获得这些债券的可靠信息可能也很困难,所以投资时要谨慎,先与你信任的人讨论。
新兴市场债券如何运作?
新兴市场债券被视为风险更高,这意味着它们可以提供更大的回报,但也会带来更大的损失。这是因为较小的欠发达国家被认为更有可能经历剧烈的经济波动、政治动荡和其他在金融市场更成熟的国家通常不会出现的混乱。
就像高收益债券在美国,新兴市场债券是愿意承受高于平均水平的投资者的资产类别信用风险为了追求更高的长期回报。在风险和回报的范围在美国,新兴市场债券跌至投资级之间公司债券还有高收益债券。因此,新兴市场债券应被视为一种较长期投资,不适合那些以保护资本为首要任务的人。
新兴市场债券的例子
假设你从墨西哥购买了新兴市场债券。该债券的发行人是墨西哥,是10年期债券(MBONOS)。面值为100比索(截至2022年10月,约合5.02美元)。你每6个月得到一次利息,10年后,你就能收回投资本金,加上这段时间赚到的所有利息。
投资新兴市场债券的一个更简单的方法是通过ETF。例如,iShares J.P. Morgan美元新兴市场债券ETF为投资者提供了以美元计价的新兴市场债券敞口。2022年9月30日,即当年第三季度结束时,这只ETF自成立以来的总回报率为3.26%。
请注意
重要的是要记住,新兴市场债券的波动性也高于固定收益领域的大多数其他证券。这可能不是长期投资的首要考虑因素。
新兴市场债券的表现
新兴市场债券已从上世纪90年代初一种极不稳定的资产类别,发展成为如今全球金融市场中规模较大、更为成熟的一部分。新兴国家在政治稳定、发行国的金融实力和政府财政政策的稳健性方面逐渐改善。尽管一些发达国家仍在与预算赤字和高债务作斗争,但许多发展中国家的财政状况良好,债务水平也较为可控。此外,发展中国家作为一个整体,可以享受比发达国家更强劲的经济增长率。
新兴市场债券仍然容易受到削弱投资者风险偏好的外部冲击的影响。因此,尽管相关国家的经济出现了基本面改善,但这一资产类别仍不稳定。
谁发行新兴市场债券?
大量国家发行新兴市场债券供投资者购买。例如,你可以购买或投资阿根廷、巴西和墨西哥等国的债券。
请注意
如果你有兴趣购买某个国家的债券,你可以在网上搜索看看这个国家是否发行债券。只要确保你读的是一个有信誉的网站,如果你不确定他们是否值得信任,就不要把你的钱或任何个人信息泄露给任何人。投资前和专业金融人士谈谈。
如何投资新兴市场债券
投资者可以在共同基金和交易所交易基金这些基金投资于以美元计价的新兴市场债券或以本币发行的债券。例如,在发行债券时,像巴西这样的国家可以出售以美元或本国货币计价的债券真正的.以美元计价的债务往往更稳定,而以本币计价的债务通常更不稳定。然而,从长期来看,本币债务可以提供另一种利用新兴市场国家强劲经济增长和财政状况的方式。你的选择取决于你对风险的承受能力。
投资者并不仅限于新兴市场的政府债券。发展中国家的公司也发行债券,这种资产类别正迅速受到欢迎。尽管许多新兴市场基金将部分资产投资于公司债券,但投资者也可以直接通过WisdomTree新兴市场公司债券基金(EMCB)等etf投资这一资产类别。
新兴市场债券对投资者意味着什么
新兴市场债券可以为那些以美国为中心的债券投资组合提供多元化投资。新兴经济体并不总是与发达经济体步调一致,这意味着这两个经济体的债券市场也可能出现不同的表现。
但要注意,这种资产类别可以反映全球股市的表现。因此,对于那些投资组合严重偏向股票的人来说,它可以提供一种分散投资的措施,但效果可能不如你预期的那么好。
常见问题
为什么新兴市场债券收益率通常很高?
新兴市场通常拥有高收益率的政府债券,因为投资者承担了风险。虽然美国政府债券通常有担保,但新兴市场债券可能没有,这意味着你在期限结束时可能无法收回本金或利息。
新兴市场债券发行人为何会违约?
新兴市场债券发行人可能因为政治、经济或文化风险和事件而违约。如果一个国家的金融市场不稳定,它可能会受到不可预见的情况的影响,这可能会导致违约,不支付债券持有人所欠的钱。