逆债券基金的风险与收益

购买债券反向ETF的投资者是在押注债券价格将下跌。这些etf提供了一定程度的风险，需要一定程度的敏锐和市场悟性，而大多数投资者并不具备。在我们向您介绍这些etf的细节时，请记住这一点，它们是如何工作的，以及它们的优缺点。

什么是债券逆etf ?

反向债券etf是交易所交易基金这些债券的走势与目标债券指数相反。如果债券指数价格下跌，反向债券ETF价格将上涨。由于反向债券etf的性质，投资者可能会在认为债券价格将下跌时购买它们。

由于反向债券etf的表现与目标债券指数相反，它们可以用作对冲(保护)债券市场的损失。此外，由于债券价格通常与利率走势相反，债券反向etf被视为对冲利率风险的工具。

例如，如果利率上升，债券价格就会下跌。为了防止债券价格下跌，投资者可以购买反向债券ETF作为对冲。

逆债券etf如何运作

为了获得相反的表现，反向etf使用衍生投资证券，例如期货合约和期权。如果你购买逆债券ETF，它将使用债券指数作为基准指数。

例如，如果一个指数下跌1%，该指数的反向债券ETF将寻求1%的收益。

杠杆反向etf

反向债券ETF可能被设计成在与其基准相反的方向上提供同样多的负面表现。

这些类型的反向etf被称为“杠杆etf”，通常在其名称中包含“超”一词。反向etf通常有三个不同级别的相关性:-1x、-2x或-3x。

例如，债券的共同基准/目标指数是巴克莱美国综合债券指数．追踪该指数的-3反向债券ETF预期收益为-3倍，如果该指数下跌-1% (-3 x -1 = 3)，则预期收益为3%。

反之亦然。如果基准指数上涨1% (-3 x 1 = -3)，这只-3逆债券ETF的价值将下降3%。

逆债券ETF重置周期

对投资者来说，重要的是要明白，如果持有超过一天，反向etf的表现与基准指数相比可能会有显著差异。几周或几个月的持股期将极大地增强这种效果。这是因为反向etf重置了它们的杠杆。如果反向ETF每天重置它的杠杆，复合效应会让你的收益或损失变得极端。

请看金融业监管局(FINRA)的例子:

从2008年12月1日到2009年4月30日，某一特定指数上涨了2%。然而，寻求两倍于该指数日回报率的杠杆ETF下跌了6%，而寻求两倍于该指数日回报率的反向ETF下跌了26%。”

逆债券etf的风险与收益

投资反向债券etf有一个主要的风险和一个主要的好处。

不可预知的市场

与所有资本市场一样，债券市场也难以预测。由于投资反向债券etf就像押注债券价格将下跌，如果债券价格上涨，投资者就会亏损。这使得反向债券etf成为投机性投资，可能比传统债券投资有更大的市场风险。

对冲上升的利率

由于反向债券etf的走势与其目标基准相反，投资者可以利用它们对冲利率上升和债券价格下跌的风险。对冲策略主要由经验丰富的投资者和金融机构采用。

何时购买逆债券etf

反向债券etf的理想环境通常与健康且不断增长的经济相吻合。在这些增长时期，联邦储备委员会可能会提高利率来帮助对抗通货膨胀。

当利率上升时，债券价格通常会下跌。在利率上升的环境下，债券价格下跌的原因是，支付更高利率的新债券比支付较低利率的旧债券更具吸引力。

随后，当债券价格下跌时，反向债券etf的价格将上涨，从而使投资者受益。