投资指数基金的初学者指南 - Betway体育网页登录

图片显示，有人坐在桌子前，阅读一本写着“初学者投资”的书，他们正在电脑上查看标准普尔500指数的统计数据。文章写道:“投资指数基金的好处是:指数基金投资组合的构成很少变化，这将降低投资者的交易成本和税收。许多指数基金只持有指数中的资产(很少变化)，因此投资者随时都能看到该基金的持仓情况。指数基金内部的分散投资将风险降至最低——如果一只股票或债券下跌(当天或一年)，另一只可能上涨。＂class= — 照片:
The Balance / Jamie Knoth

指数基金是一种共同基金或交易所交易基金(ETF)，持有股票或债券以复制特定的指数。对于初学者来说，这是一项很好的投资，但了解如何选择正确的基金以及利弊是很重要的。

以下是你需要了解的关于指数基金的信息，以及它们作为投资选择的意义。

关键的外卖

指数基金复制对特定指数(如标准普尔500指数或道琼斯工业平均指数)的敞口。
指数基金可以持有股票、债券或其他类型的证券。
指数基金提供了一种相对低成本的方式，可以在一笔交易中买入数百家公司的股票。
虽然指数基金的表现会密切跟踪标的指数，但你不可能像主动管理型基金那样跑赢指数。

什么是指数基金?

指数包含一篮子股票、债券或其他证券。这些证券根据地理区域、业务规模或公司业务等规则进行分组。你不能直接投资指数，但你可以投资指数基金。大多数指数基金要么是共同基金，要么是按比例投资于指数中所有证券的etf，尽管有些基金使用衍生品或以其他方式略微偏离指数。

请注意

指数基金被动的管理．许多指数持有很少变化，因此指数基金很少交易证券。大多数共同基金和少数etf都是如此积极管理．积极型基金经理可以随心所欲地交易其细分市场中的任何一种证券，以试图超越基准。

指数基金的例子

成千上万的指数每天都在追踪行业和市场的走势。它们被用来衡量市场的健康状况和表现。道琼斯工业平均指数是一个广泛的市场指数，由30个蓝筹股．美国全球喷气机指数作为一个行业指数跟踪全球航空业。该指数还可以作为市场基准或衡量业绩的一种方式。

以下是一些指数基金的例子，以及它们各自的走势:

先锋500指数基金(VFIAX):美国最大的500家公司
iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2000只美国小盘股
富达可持续发展债券指数基金(FNDSX):符合环境、社会和治理标准的债券
全球X千禧一代主题ETF(MILN):美国公司受益于千禧一代的消费习惯
定向在家工作ETF (Direxion Work From Home ETF):美国公司受益于在家工作的人

请注意

更多基于指数的etf请参阅我们的最好的交易所交易基金．

如何选择指数基金

请注意

投资者应阅读有关该基金的所有信息，特别是其基金经理的信息招股说明书．

确定一个目标

在购买指数基金之前，你应该权衡几个因素。首先，明确你想投资什么以及为什么要投资。与投资相关的风险是什么?为了实现这个目标，你愿意冒多大的风险?

另一个需要考虑的关键因素是你的时间表。你的投资时间是几个月还是几十年?没有一个时间表比另一个更好，但有些投资在特定的时间表内效果更好。

研究你的选择

对于你想投资的几乎所有指数，许多共同基金和etf都会提供类似的敞口。你不需要选择你找到的第一个指数基金，你应该比较你的选择。比较覆盖同一行业的基金的交易成本。购买、持有和卖出基金，你会支付多少钱?

请注意

你可以比较指数基金的许多细节，例如费用比率、跟踪误差和每日交易量。

决定如何购买指数基金

如果你没有适当地计划投资的方式，你就有可能在追逐你的每一个想法时损失金钱。与其一知道自己想要投资某样东西就买，不如停下来想想如何才能更有策略。对许多人来说，这意味着使用平均成本法这些策略可以让你在做决定时不带感情。其他人会使用技术分析形成一个购买策略。

指数基金的利弊

优点

可靠的性能
更低的成本
透明度
简单的多样化

缺点

缺乏灵活性
不能超越
跟踪误差
管理的差异

指数基金的优点

可靠的性能如果你在这里投资，减去基金管理成本，你应该能得到与指数相同的回报。在大多数情况下，指数基金的回报率高于主动管理型基金。
更低的成本:指数基金的投资组合很少变化。这种稳定性降低了交易成本和税收。该基金的运营成本降低了，因为不需要雇佣投资组合经理或股票研究人员，也不需要支付持续交易产生的佣金。主动基金成本约为1.3%，即每100美元基金成本为1.30美元。
透明度:许多指数基金只持有指数中的资产，所以你总能看到该基金的持仓情况。这让你可以更好地根据这些持股来判断指数基金的风险。跟踪波动较大的油气行业的指数基金可能比债券指数基金风险更大。
简单的多样化字体当你试图创建自己的投资组合时，你可以一次购买数百或数千家公司的股票，而不是单一股票。这种分散化降低了风险。如果一只股票或债券下跌一天或一年，另一只很可能上涨。

指数基金的缺点

缺乏灵活性该基金通常持有相同的证券，无论市场走向如何，因为它的目的是跟踪指数。基金经理不能出售表现不佳的股票，尤其是在市场普遍下跌的时候。
不能超越缺乏灵活性意味着指数基金的回报率不太可能高于基准指数。当市场(或行业)上涨时，你可以保证指数的回报，但当市场下跌时，你也可以保证指数的损失。
跟踪误差:指数基金的回报与其母指数的表现之差反映了投资组合的运营成本。这叫做"跟踪误差。“当你比较追踪同一指数的指数基金时，总是选择追踪误差较小的那只。
管理的差异:索引不是客观的。它们由决定指数构成的公司创建。决策过程没有受到严格的监管。它并不总是透明的，而且可能受到整体管理策略的影响。有时指数基金和指数有相同的经理，这可能会产生冲突。

为什么指数基金对你有好处

如果你想分散投资，指数基金提供了一个简单的解决方案。当有人想买股票，但他们不一定知道买哪些股票时，他们可以使用广泛的股票指数基金，通过一笔交易获得一般股票的敞口。

指数基金还可以用来调整投资组合的风险敞口，而不需要出售你目前持有的任何资产。例如，如果你拥有一只标准普尔500指数基金，但你认为该指数中包含的医疗保健股不够多，那么你可以购买一只医疗保健ETF来增加该行业的敞口。相反，如果你认为标准普尔500指数包含了太多的医疗保健股，那么你可以使用看跌医疗保健ETF来做空该行业。