每个人都应该知道的投资条款

如果你是一个新投资者，你可能会遇到你不理解的术语。刚开始可能会觉得难以承受，但一旦你熟悉了它们，你就会意识到没有理由被吓倒。本文将介绍一些你可能会遇到的更常见的投资术语。

投资类型

有各种各样的88必威官方网站 ，例如股票、债券和房地产。你应该清楚地了解每个选项，以做出最好的决定来增加你的钱。

• 普通股:一份普通股代表合法成立的公司的所有权单位。对于大多数公司来说，有一类股票代表整个公司。然而，有些公司有多种股票类别，包括双重股票类别。通常，一类股票比另一类股票拥有更多的投票权。

• 优先股:优先股是一种允许公司股东获得更大股息的所有权，而且这种股息通常是有保证的。这些股票的持有者没有投票权，但如果公司陷入破产，他们可以获得特殊地位。如果公司被清算，需要向债权人偿付，优先股股东必须先于普通股股东偿付。在某些情况下，公司可以从股东手中回购优先股，通常是溢价。也可以将优先股转换为普通股，但不能将优先股转换为普通股。也有不同类型的优先股，如可转换优先股。
• 债券:简单来说，a债券就像贷款一样。当你购买债券时，你通常是同意借钱给政府或公司。通常情况下，债券发行人承诺在未来的某一天(即到期日)偿还全部贷款本金，同时根据票面利率支付利息收入。债券有很多种，包括政府发行的债券，如国库券和免税市政债券。这些债券通常用于为政府运作和资本项目提供资金。一种是公司债券，帮助公司为运营提供资金并进行自我投资。还有储蓄债券，如系列EE储蓄债券和系列I储蓄债券。有投资级债券，最高的是aaa级债券，而在光谱的另一端，垃圾债券。如果你不想单独购买债券，你可以投资债券基金。
• 房地产:房地产是所有者可以使用或允许他人使用以换取报酬的有形财产，如土地或建筑物。当你拥有一所房子，你就拥有了不动产。当你拥有一块土地时，你就拥有了不动产。

投资结构类型

投资策略可以包括集合或分组的资产类别。

• 共同基金:一个共同基金是一个集合投资组合。投资者购买基金的股票或单位，这些钱由专业的投资组合经理进行投资。基金本身持有个股，如果是股票型基金，则持有个股，如果是债券型基金，则持有债券。共同基金不进行全天交易，以避免人们从资产净值的潜在变化中获利。相反，买入和卖出订单在一天中收集，一旦市场关闭，它们将根据当天的最终计算值执行。
• 交易所交易基金(etf):交易所交易基金(etf)与共同基金非常相似，除了它们全天在股票交易所交易，就像它们是股票一样。实际上，你可以支付高于或低于基金中标的资产价值的价格。在某些情况下，etf可能有一定的税收优势，但与传统共同基金相比，它们的大部分好处在很大程度上是营销的胜利而不是实质的胜利。你可以在你的投资组合中使用这些或传统结构的共同基金。
• 指数基金:一个指数基金是一种共同基金，有时作为ETF进行交易，允许个人“投资”某个指数，如标准普尔500指数。指数基金旨在为投资者提供与指数一致的回报。因此，如果你投资于标准普尔500指数基金，你的回报应该与标准普尔500指数相符。有许多基金旨在追踪一系列指数，其中可能包括小盘股、新兴市场和特定行业。指数基金投资是“被动”投资的一个例子，因为没有基金经理积极地试图“打败”市场。这些基金只是为了反映指数的回报而设计的。因此，它们通常具有较低的费用率，使其成为具有成本效益的投资。

• 对冲基金:一个对冲基金是一种投资合伙企业。通常，它被正式列为有限合伙企业或有限责任公司，合伙人从投资者那里筹集资金，从事广泛的投资活动。通常情况下，对冲基金从事的投资活动比一般投资风险更高。对冲基金通常会使用杠杆(即。但他们也可以通过做空市场来赚钱——即使市场下跌。有各种不同的对冲基金结构，但基金经理每年向投资者收取20%的利润加上2%的资产管理费是很常见的。这是有争议的，因为即使投资表现不佳，大型基金的经理也能赚取数百万美元的管理费。由于政府旨在保护缺乏经验的投资者的监管规定，对大多数普通投资者来说，投资对冲基金可能很困难。
• 信托基金:一个信托基金是一种特殊类型的法律实体，允许个人或组织持有他们最终将给予他人的资产。例如，祖父母可以为孙辈持有10万美元的股票，条件是孙辈年满18岁时可以拿到这笔钱。信托基金提供了巨大的资产保护利益，有时还提供税收优惠。他们几乎可以持有任何你能想到的资产，从股票、债券、房地产到共同基金、对冲基金和艺术品。

• 房地产投资信托:一些投资者更喜欢通过交易购买房地产房地产投资信托(reit)。它们就像股票一样交易，并享有特殊的税收待遇。有不同类型的房地产投资信托基金，专门从事各种类型的房地产。例如，如果你想投资酒店物业，你可以考虑投资酒店房地产投资基金。REITs允许你投资房地产，而不必购买或维护实际的建筑物或土地。
• 主有限责任合伙企业:主有限合伙企业(mlp)是一种与股票交易类似的有限合伙企业。考虑到它们独特的税收待遇和复杂的规则，经验不足的投资者一般应该选择避免投资mlp特别是在退休账户中，如果管理不善，税收后果可能令人不快。

投资组合管理:投资组合经理是经验丰富的投资专业人士，他们从战略上把不同类型的资产组合在一起，为投资者创造利润。您应该记住以下与项目组合管理相关的概念。

• 投资授权:一个投资授权是一套用于管理特定投资组合或资本池的指导方针、规则和目标。例如，保本投资授权意味着投资组合不能承担重大波动风险，即使这意味着接受较低的回报。
• 资产配置:资产配置是一种管理资本的方法，包括为不同的资产类别设定参数，例如股票(如。，所有权或股票)、固定收益(如。、债券)、房地产、现金或商品(如。金或银)。

• 受托责任:在美国法律体系中，a信托责任是对另一个人的最高责任。它要求受托人将委托人(通常是客户)的利益置于自身利益之上。这涉及到披露利益冲突。
• 托管账户:一个托管账户是机构托管人代表投资者运营的账户，以持有投资者的证券投资组合。托管人将记录来自利息和股息的现金流，代表投资者提交委托投票或公司活动的指示，接收分拆股票，并确保这些股票最终进入托管账户。托管账户被评估为托管费用。然而，一些投资者并没有意识到他们要支付这些费用，因为如果投资者拥有最低账户规模或每年进行一定数量的股票交易，经纪人可能会免费或以较低的价格提供托管服务。
• 资产管理公司:一个资产管理公司代表客户、股东或合伙人进行资本投资的业务。例如，Vanguard的资产管理业务买卖其共同基金和etf的基础持股。摩根大通私人客户部门的资产管理业务为个人和机构构建投资组合。
• 注册投资顾问:一个注册投资顾问(RIA)是一家为获得报酬而从事提供建议、建议、发布报告或提供证券分析的公司。ria可以包括资产管理公司、投资咨询公司、财务规划公司和许多其他投资业务模型。

• 未成年人制服转让法案:帐户可以在制服转让给未成年人法案(UTMA)表示特定状态。他们允许成年人购买房产，并以他们的名义为未成年人的利益命名，直到孩子达到UTMA规定的特定年龄为止。大多数州允许的最高年龄是21岁。拥有财产所有权的成年人被称为托管人，对孩子负有受托责任。有家长被判挪用公款的例子。如果孩子长大成人并“强迫进行会计核算”，你将需要提供该投资组合的每笔现金流和报表的证明。否则，你不仅要为丢失的钱负责，还要为这些钱单独留在投资组合中的复合价值负责。
• 股票经纪人和股票交易:一个股票经纪人代表客户执行买卖订单的机构或个人。股票经纪人结算交易，并确保现金或证券在客户托管账户的特定期限内到达正确的一方。你可以向你的股票经纪人提交许多不同类型的股票交易(至少12种不同的类型)，但你应该小心不要过度依赖它们。例如，止损交易并不总能保护你的投资组合。此外，有时也可以通过股息再投资计划或股息再投资计划(DRIPs)等计划在没有经纪人的情况下购买股票。
• 卖空:在卖空在美国，投资者或投机者借入他们不拥有的股票或其他资产，将其出售并将钱装入口袋，并承诺在未来更换房产，并希望资产价格下跌，这样就可以以较低的成本回购，差额就成为利润。如果操作不当，投资者可能会破产。
• 保证金:经纪人经常会借钱给客户如果客户同意以其托管账户内的某些股票、债券和其他证券的价值为抵押，并提供个人担保。当你开立一个经纪帐户时，你需要指定你是想要一个现金帐户还是一个保证金帐户。大多数投资者应该使用现金账户，部分原因在于，以再抵押形式进行监管套利的风险似乎越来越大。

退休帐户的种类

有各种各样的退休账户，如果早点开始，可以让你有一个舒适的退休生活。

• 罗斯IRA:的罗斯个人退休帐户罗斯个人退休账户(Roth IRA)是一种特殊类型的账户名称，放在托管账户上，可以获得一些令人难以置信的税收优惠。然而，它也有一定的限制，如供款金额和账户内持有的投资类型。存入罗斯个人退休账户的钱来自税后美元。换句话说，你不会因此获得税收减免。然而，只要你遵守规则，在现行制度下，你永远不会为你从罗斯个人退休账户中持有的投资产生的任何利润纳税，也不会在你提取这些利润时纳税。你可以在罗斯个人退休账户中购买股票、债券、房地产、定期存单和其他资产类型。
• 传统的爱尔兰共和军:的传统的爱尔兰共和军是最早的IRA类型。如果投资者满足一定的条件，比如他们的总收入，他们就可以向该基金投资。此外，投资者在59.5岁或70.5岁时可以提取之前，对账户中持有的某些类型的投资收益无需纳税。
• 401 (k):的401 (k)是雇主为雇员提供的一种特殊类型的退休计划。它通常允许投资者将资金投入共同基金或稳定价值基金。就像传统的个人退休账户一样，投资者通常在账户融资时获得税收减免。每年的限额也比传统个人退休账户或罗斯个人退休账户高得多。雇主通常会匹配贡献，比如前6%的收入匹配50%。在你59.5岁开始取款之前，你不需要纳税，从70.5岁开始要求分配。401(k)一词指的是创建它的税法部分。近年来，允许投资者在账户中购买个人股票和债券的自主401(k)计划有所增加。
• 403 (b):的403 (b)是一种类似于401(k)的退休计划。但是，它只在非营利部门提供。
• 翻转IRA:当员工离开雇主时，他们可以选择将401(k)账户的余额转到一个储蓄账户翻转爱尔兰共和军，在其他方面，它的行为就像传统的个人退休账户。
• 简单的爱尔兰共和军:的雇员储蓄激励匹配计划(SIMPLE)个人退休帐户适用于员工少于100人的小企业主，他们希望为员工提供某种退休福利，但又不想处理401(k)计划的复杂性。
• SEP IRA:的简化雇员退休金(SEP) IRA在某些情况下，个体户和小企业主可以使用，由于按收入百分比计算的供款限制要高得多，因此他们可以存下比他们本来能够投资的多得多的钱。

公司相关投资条款

针对公司的一些常见投资条款包括:

• 董事会:一个公司的董事会由股东选举产生。他们被要求关注股东的利益，聘用和解雇首席执行官，制定官方的股息支付政策，并考虑建议或投票反对拟议的合并。
• 企业价值:企业价值指收购一家公司的全部股票和债务的总成本。
• 市值:市值指的是如果你能以当前股价购买一家公司的所有流通股的价值。
• 损益表:一个损益表显示公司的收入、费用、税收和净收入。
• 资产负债表:一个资产负债表显示公司的资产、负债和股东权益。
• 10 - k形式:形成10 - k是某些公司必须向证券交易委员会提交的年度披露文件。它包含关于业务的深入信息，包括财务状况、业务模式等等。

其他投资条款

投资界常见的其他术语包括:

• 证券交易所:一个证券交易所股票买卖双方在一定的营业时间内聚集在一起进行交易的机构、组织或协会。世界上最重要的证券交易所是纽约证券交易所(NYSE)。想要在纽约证券交易所(NYSE)上市的公司必须符合严格的标准。如果该公司未能继续满足这些要求，随后将被摘牌。
• 市盈率:的市盈率它告诉你，在没有增长的情况下，一家公司需要多少年才能从税后利润中收回每股收购价格。换句话说，市盈率告诉你，你为公司的1美元收益支付了多少钱。如果一家公司报告的利润是每股2美元，而股票的售价是每股20美元，那么本益比是10(每股20美元除以每股2美元收益等于10)。这个比率也可以倒转来计算收益。
• 挂钩比例:的市盈率增长比(PEG)是市盈率的一种修正形式，将增长因素纳入指标。例如，该比率表明，一家每年增长15%、市盈率为20倍的公司，可能比一家市盈率为8倍、每年缩水10%的公司便宜。
• 股息调整PEG比率:一个股息调整PEG比率是PEG比率的修正形式，将股息因素纳入指标。这一比率解释了这样一个事实:有时，增长放缓是公司以现金股息的形式支付很大一部分收益的结果，这有助于提高总回报。
• 股息收益率:的股息收益率是普通股在当前股息率下的当前收益率。如果一只股票的交易价格是每股100美元，每年支付5美元的股息，股息率将是5%。
• 波动性:波动指交易证券价格波动的程度。
• 导数:一个导数是一种从其他来源获得其价值的资产。

当你考虑投资的各种方式时，继续使用这些术语和定义作为一种资源。对这些术语有了更好的理解，你在研究潜在投资时就会更有信心。

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