etf和共同基金指南

上市交易基金(etf)虽然已经存在了大约25年，但最近越来越受欢迎。共同基金存在的时间要长得多，第一支现代类型的共同基金可以追溯到1924年的马萨诸塞州投资者信托基金(MITTX)。许多投资者接受了共同基金高回报但现在你会听到etf被吹捧为更便宜、更好的替代品。

人们经常问，ETF真的比共同基金好吗?你会得到不同的答案，取决于你问谁，但一旦你理解了差异，你可以形成自己的意见，基于哪种仪器最适合你的需求。每种投资类型都有自己的优点，一旦你了解了它们，你就可以做出明智的财务决策，这将对你的投资组合或投资策略产生积极的影响。

什么是etf和共同基金?

在决定哪个更适合你的投资组合之前，你应该了解etf和共同基金的运作方式。交易所交易基金(etf)跟随指数涨跌波动。但它们的行为更像是股权投资。共同基金允许一群投资者汇集他们的资金，并聘请一位投资组合经理。

我应该选择哪种类型的基金?

当你有一个更好地理解这两项投资以及它们是如何运作的，是时候决定哪项资产最适合你了。找出那些对投资硬币两面都持支持态度的人的观点。

好处

在考虑每种投资类型的利弊时，请注意无论你选择哪种类型的证券，你都会获得一些好处。你可以使用共同基金和etf来购买一系列符合特定投资标准的股票，甚至可以使用债券基金来为你的整体投资组合增加一个保守的对冲。

假设你想复制市场，这基本上是标准普尔500指数的回报。你可以购买嘉信理财标准普尔500共同基金或SPDR标准普尔500 ETF。你不需要购买标准普尔500指数一篮子股票中每家公司的股票。

共同基金和etf的费用通常很低。事实上，在某些情况下，共同基金的费用实际上超过了ETF，特别是如果你选择被动管理的共同基金，比如那些复制指数的共同基金。

你可以通过少数几只共同基金或etf来使你的投资组合完全多样化，因为你可以购买任何一种类型的基金，持有国内股票、小盘或大盘股、市场复制指数基金或国际股票和债券基金来对冲你的国内资产。

这两种基金类型都有优势，但共同基金更适合平均美元成本投资，而且不会产生任何经纪佣金，而etf没有最低投资额，而且更省税。

缺点

风险管理太重要了，不容忽视，所以在把这两种基金纳入投资武器库之前，要了解它们的缺点。你不能在交易所交易共同基金，但你可以像买卖个股一样在交易所买卖etf，不过你要为此支付费用和佣金。你可能还需要满足购买大多数共同基金的最低投资金额。

投资成本

一旦你熟悉了不同类型基金的特点，下一步就是熟悉它们的成本。有几个因素会影响你为这两种投资支付的成本，这取决于你选择哪种投资，以及你想购买股票的频率:

• 基金管理及费用:如果你选择投资共同基金，你可以通过选择被动式管理基金来保持较低的费用，比如跟踪标准普尔500指数或道琼斯工业平均指数等指数的基金。然而，许多共同基金声称收益高于市场，这些基金由投资组合经理或团队积极交易，这意味着你将承担更高的费用。
• 佣金:由于你购买共同基金和etf的方式不同，你支付的潜在佣金也会有所不同。如果你想每个月投资一定数额的钱，也就是所谓的平均成本策略，那么如果你购买共同基金的股票，你支付的钱就会少一些，因为你通常可以在不支付任何销售佣金或交易费用的情况下购买这些股票。另一方面，ETF像股票一样交易，每次购买或出售所选ETF的股票时，你可能都需要支付佣金，这使得ETF不适合采用平均成本法。

税收的影响

对许多投资者来说，最大的问题是投资etf和共同基金如何影响他们的纳税情况。税率因基金种类、投资地点和平仓时间而异。

了解每项投资在纳税时如何影响你的财务状况是很重要的。如果你投资了一个积极管理型共同基金，在纳税时你肯定会变得更糟，因为在年底，你将为投资组合经理全年的每笔销售支付资本利得税，这可能是一笔很大的数字。

底线

etf或共同基金对你来说是更好的选择一直是一个问题逐个回答．在进行任何交易之前，你都应该咨询金融专业人士，如经纪人或财务顾问。所有的投资都有一定的风险，包括交易所交易基金和共同基金。在进入市场之前要做彻底的调查。