为什么公司收益对投资者重要吗

所有的因素影响股票价格可能性的增长,改变一个公司的领导下,整体市场情绪,炒作,谣言,其他elements-perhaps最重要和最直接的是一个公司的收入。

如果你正在考虑购买一个现有的业务,你将审查其会计记录多个组件。其中包括业务在过去一年多少钱(可能更长),它花了多少钱,多少钱是over-i.e离开了。,它的利润。投资者购买股票的国有企业想要相同的信息。

了解如何解释一个公司的业绩报告将帮助你成为一个更好的投资者。在本文中,我们将着眼于收益报告的组件和探索盈利的不同的方式表达。

什么是收益报告?

要求上市公司在美国发行的收益报告证券交易委员会每三个月(SEC)。这就是所谓的季度业绩报告,它揭示了公司赚了多少钱,花多少钱,剩下多少。公司也将报告他们的收入一年的年度收益报告。

所有收益报告都可以在公司的网站上,通常在投资者关系部分。

收益报告通常包括以下信息:

• 基本公司和财务信息:公司总部的,盈利和现金流,和资产负债表吗
• 管理评估:简介公司的性能在一个季度或一年,而如何在第一季度和去年同期。这部分还包括未来预期,这通常被称为指导。
• 定性和定量信息披露:美国证券交易委员会(SEC)要求公司披露会计实务的信息,以及确定定量和定性信息市场风险敞口。
• 过程用于确保信息是准确的:一系列的努力公司遵守精度标准

理解收益

股票分析师审查季度和年度报告,评估公司是否符合预期,如果它似乎有望持续增长。如果一个公司的收益期超过分析师预期和/或自己的预期收益,股票价格往往会更高。如果一个公司的预期收益低于四分之一,这可能导致股票价格下跌。

例如,在2月18日,2021年,沃尔玛公布了第四季度的财务业绩和整个2020年日历股市开盘前在清晨。零售商的利润低于分析师预期,股价下跌。沃尔玛的股票那天开了下来,略高于5%的贸易相比之前一天的接近,最后一个交易日下跌6.48%。

但是度量分析师指的是当他们谈论收益超出了还是小姐?

每股收益

有办法量化公司的收益,使它更有意义不仅仅是清单的利润总额。每股收益帮助股东(EPS)是一种常见的指标量化,报告期内的收入和所带来的影响估计该公司股票的价值。

每股收益计算,公司的净利润和除以杰出的股份的数量。

发布季度报告时,公司领导经常在电话会议中讨论的性能或被称为一个网络直播财报电话会议。他们比较实际每股收益对公司的预期每股收益和分析师的预期,然后解释为什么公司达到或没有达到其预期每股收益。如前所述,预计每股收益之间的差异和实际每股收益可以创建该股股价的波动。

市盈率

另一个重要的金融指标,是来自公司的季度或年度报告市盈率(P / E)的比例。

市盈率是股票价值和可以用来比较两家公司在同一行业。它也是一种判断股价是否比过去高或低。市盈率也可以衡量股票市场作为一个整体(或某些部门)是高或低比其他时期。

每股收益和市盈率可以用三个基本的时间间隔。这些是落后于EPS或既往P / E(前12个月);当前市盈率;市盈率或远期市盈率(来年投影)。

息税前利润

另一个指标,特点突出公司财报,财报会议上利息、税项、折旧和摊销或者EBITDA。高EBITDA是良好的财务状况为业务的一个标志。但这个比例的最大的一个缺点是它不包括债务利息等项目,资本支出和非现金费用。因此,它并不存在完整的反映公司的财务状况。

当收益报告可能会误导人

财报,在某些情况下,可能隐藏超过他们泄露。

有时企业描绘了一幅美好的图景的财务状况比是正确的。导致财务报表和误导投资者可以给公司带来麻烦。最著名的一个例子的公司使用的会计实践来提高其资产的价值和收益是安然,美国第七大公司。2001年,一连串的事件瓦解公司和它的股票价格。美国证券交易委员会开始调查其会计实践和安然重申之前四年的财务业绩。那个时期的收益下降了5.91亿美元,和2000年的债务增加了6.58亿美元。

公司的股价,exponentially-from 7美元在1990年代早期在2000 - 90美元跌至低于1美元到2001年底。投资者损失了数十亿美元,安然公司2001年12月申请破产。

在这无尽的时代在线评论和未经请求的建议投资,大量的情感可以在投资决策。更深思熟虑的方法,包括分析财报将你以及你确定投资是否适合你。