长期债务和资产负债表负债与股东权益比率

长期债务资产负债表上很重要,因为它代表必须由公司偿还钱。它也是用来理解一个公司的资本结构负债与股东权益比率。

长期负债在资产负债表是什么?

长期债务的数量在一个公司的资产负债表上是指一个公司欠钱,它不希望偿还在未来12个月内。债务预计将在未来12个月内被列为偿还流动负债。

什么样的长期债务占债务?

长期债务可以包含义务诸如抵押贷款公司建筑物或土地,由商业银行商业贷款承销,betway体育牌照公司债券发布投资银行的协助下,固定收益投资者依赖利息收入。公司高管,会同董事会通常使用长期债务的原因包括,但不限于:

• 机会:没有稀释了股东资金增长和收购
• 资本:利用低息环境时可以筹集很多钱很便宜,也许低于长期通货膨胀率一旦考虑所得税扣除,然后储备,以供将来使用
• 股票回购:回购股票所以,其余股份代表更多的所有权。

什么是良好的平衡?

发现自己在一个公司流动性危机与长期债务太多,风险有营运资金太少或失踪债券票面利率付款,拖到破产法庭。

不过,它可以是一个明智的策略利用资产负债表购买竞争对手,那么偿还债务相结合使用的现金生成引擎由两家公司一个屋檐下。

你怎么能告诉如果一个公司有太多的长期债务吗?有几个工具,需要使用,但其中一个是称为负债与股东权益比率。

负债与股东权益比率的含义以及重要性

负债与股东权益比率告诉你多少债务公司相对于其净资产。它通过一个公司的负债总额除以股东权益。

结果你得到后债务除以股权是公司负债的百分比(或“杠杆”)。债转股的惯例水平已经改变随着时间的推移,取决于经济因素和社会对信用的普遍的感觉。

在其他条件保持不变的情况下,任何公司有负债与股东权益比率超过5或6应该更仔细地观察,以确保不存在重大风险潜伏在书籍,特别是如果这些风险可能预示着一场流动性危机。如果你发现该公司的营运资本、流动比率/快速比率大幅低,这是是一个严重的金融疲软的迹象。

在经济周期的因素

在分析资产负债表时,假设经济可以向下转。你认为负债和现金流需求可以覆盖在不伤害公司的竞争地位由于缩减资本支出之类的东西吗财产,厂房和设备吗?如果答案是“不”,极其谨慎地推进。

长期债务是可以盈利的

如果一个企业可以获得较高的资本回报率比它带来的利息费用借贷资本,它是有利可图的业务借钱。这并不总是意味着它是明智的,特别是如果有资产/负债的风险不匹配,但它确实意味着它可以通过推高增加收入股本回报率。

管理技巧是知道多少债务超过了审慎的管理水平。

投资级债券和长期债务

自由市场使企业检查的一种方法是通过投资者对债券投资评级。投资者要求低得多的利率投资在所谓的补偿投资级债券。

最高的投资级债券,那些令人垂涎的aaa评级的加冕,支付的最低利率。这意味着利息费用更低,利润更高。在光谱的另一端,垃圾债券支付的最高利息成本由于违约概率增加。这意味着利润低于他们,否则会由于更高的利息费用。

如果提出一个问题和管理没有提前充分准备长,在没有特殊情况的前提下,这可能意味着该公司管理不善。