开设期货日交易所需的最低资本

期货可以成为即日交易者最容易进入的市场之一，如果他们有必要的交易经验和交易账户价值。你通常可以用比你一天所需的资金更少的资金开始交易期货股票交易但你需要的比交易外汇更多。期货是一种可替代的金融交易，它要求交易者在给定的价格和特定的日期执行买入或卖出操作。

期货交易可以提供高于平均水平的利润，但代价是承担高于平均水平的风险。这种类型的交易还需要在进入和确定退出点之前研究交易的中级到高级技能。

期货经纪人，保证金账户和杠杆

不同的期货经纪人对期货交易的个人账户有不同的最低存款要求。交易员在交易这些合约时将使用杠杆。杠杆意味着交易者不需要交易的全部价值作为账户余额。相反，经纪人会让交易者有一个保证金账户。

利用是从经纪人那里借的钱。交易者希望能够从他的期货交易中获利，然后这笔钱必须退还给经纪人。通过为交易借款，交易者可以增加他们从积极交易中获得的利润。它们也增加了交易的风险或下行趋势。

保证金是交易者必须在其账户中持有的交易的百分比。开始时，这被称为初始保证金，联邦法规将最低保证金值设置为总交易成本的50%，但如果经纪商和交易所愿意，可以将其水平设置得更高。随着时间的推移，如果期货价格对交易不利，经纪商可能会要求交易员补足保证金账户。

例如，一个交易员的经纪账户中可以有5万美元，他们可以再借2.5万美元的杠杆，然后以7.5万美元的总额进行交易，减去经纪人要求他们在账户中持有的任何一笔保证金。

风险管理

甚至在讨论日内期货交易的最低启动资本之前，就需要解决风险管理问题。

当日交易者不应在任何单笔交易中承担超过账户1%的风险。如果交易一个1万美元的账户，这意味着交易者在任何给定交易中应该承受的最大损失是100美元。这样一来，即使一连串的损失也不会大幅减少账户的资金。

风险是由你的进场价格和你的进场价格之间的差额决定的止损指令(单位为tick)，乘以所签合同的数量和每个tick的价值。下一节将介绍一些示例。

最低资本要求

虽然你的账户中必须有足够的余额来覆盖你的头寸造成的全天交易保证金和波动，但对于你必须维持的日内期货交易余额并没有法定的最低限额。

日交易保证金因经纪人而异。E-mini期货，特别是E-mini标准普尔500期货(ES)通常具有最低的日交易保证金，一些经纪商的日交易保证金为500美元。这意味着交易员只需在账户中存入500美元(加上价格波动的空间)就可以买卖一份E-mini标准普尔500指数合约。

由于E-mini标准普尔500合约的交易量很大，并且在一个高度可交易的市场上，它将用于下面的例子，因为它是日内交易者的一个很好的入口点。如果交易员寻求在其他市场交易，他们将需要检查该合约所需的日交易保证金，并相应地调整其资本。虽然经纪人的日交易利润率各不相同，NinjaTrader经纪提供其当前日交易保证金的列表。保证金要求可能会有变动。

资本与风险

要了解日交易期货(在本例中是E-mini标准普尔500指数)需要多少资金，我们需要了解合约及其暴露给我们的风险。期货进入蜱虫E-Mini标准普尔500指数的每一个波动值12.50美元。

假设你需要使用至少4点的止损点(止损点位于距离进场价格4点的位置)，那么你在这个市场上交易的最低预期风险是50美元，即4 x 12.50美元。因此，根据1%规则，最低账户余额应该至少为5,000美元，最好更多。如果在每笔交易中承担较大的风险，或接受多个合约，则帐户规模必须更大以适应。用这个策略交易两个合约，建议余额为10,000美元。

如果你的策略要求6点止损，交易的风险是75美元(6 x 12.50美元)。在这种情况下，建议的最低余额是$7,500 ($75 x 100)。对于两张合约，建议你有15,000美元，或者交易三张合约(基于6点止损策略)有22,500美元。用你的策略交易一份合约的风险乘以你想交易的合约数量。

虽然不建议，但风险水平也可以调整，允许每笔交易的风险为2%。这样做仍然保持风险控制并减少所需的资本金。

假设6点止损，这意味着每份合约有75美元的风险。如果您允许这是帐户的2%，您的余额只需要$3,750 ($75 x 50)。要交易两张合约，建议的金额是7500美元，而要交易三张合约，建议的金额是11250美元。通过允许风险等于账户的2%而不是1%，建议的日交易账户最低限额将减少一半。每笔交易风险为4个蜱点和2%的账户，您只需要保持2500美元的余额。

一些期货经纪商要求开始日间期货交易的最低保证金为1万美元。与潜在的经纪人核实这些限制。

最后一句

决定你每笔交易的风险是1%还是2%。理想情况下，新交易者应该只冒1%的风险，而有成功记录的交易者可以冒2%的风险。如果风险为1%，并且只交易一份合约，那么你至少需要5,000至7,500美元才能开始交易E-mini标准普尔500指数期货，并分别设置4至6个止损点。你愿意在每笔交易中承担2%的风险吗?然后这些数字可以减半。

其他期货合约的滴答值和日交易保证金也会影响您所需的资金量。如果交易的是不同的合约，看看当天的交易保证金是多少，然后决定你需要多少止损才能有效地进行当日交易。然后通过上述步骤来确定开始当日交易该期货合约所需的资金。

常见问题