共同基金股份类别类型

共同基金为投资增长提供了一个很好的机会，但基金选择的数量可能有点多。共有基金有几种不同的类型分享类，每个都有自己的优点和缺点。股票类别的主要区别是费用以及与之相关的费用。

选择正确的选择分享类这取决于你是否需要顾问的建议，或者你是一个自己动手的投资者。你想在基金管理上花多少钱也会影响你的选择。

A类股票基金

A类共同基金股票通常有前端销售费用(也称为“负荷”)。税负，即支付给投资顾问或其他金融专业人士的服务费用，通常为5%，但也可能更高。当股票被购买时，负荷是被收取的。例如，假设你买了价值1万美元的共同基金A类股票，“负载”是5%。你支付500美元作为佣金，你总共有9500美元投资到基金中。

A类股票最适合那些计划投资较大金额和不频繁购买股票的投资者。如果购买金额足够高，您可能有资格获得“断点折扣”。如果你计划购买该基金(或同一基金家族中的共同基金)的额外份额，一定要询问这些负担折扣。

B类股份基金

与A股不同，共同基金B类股票是一种不收取前端销售费用的共同基金，而是收取或有递延销售费用(CDSC)或“后端负载”。B类股票的12b-1营销费用往往高于其他共同基金类别。

例如，如果投资者购买了共同基金B类股票，如果他们在规定的期限(比如七年)前出售股票，他们将不会被收取前端费用，而是要支付后端费用，赎回股票可能会被收取最高6%的费用。

你可以在六到八年后将B类股票换成A类股票。因此，如果你没有足够的投资来获得a股的突破水平(销售费用的折扣)，但打算长期持有B股，它们可能是最好的选择。

C类股份基金

C类股票共同基金每年收取“水平负荷”，通常是1%的费用。这种费用永远不会消失，如果你是长期投资，C股共同基金是最昂贵的。这就是为什么C股基金最适合经纪人和投资顾问。如果你的顾问推荐C股，问问他们A股或B股，这两种股票的投资期限都在几年以上。

D类股份基金

D类共同基金往往类似于空载基金。它们是一种共同基金份额类别，作为更常见的a股、B股和股票的替代品而创建C分享基金。D类基金的年销售费用一般在1%左右。

最广泛持有的D股共同基金之一是PIMCO Real Return D。PIMCO D股类别是PIMCO唯一不收费的D股类别。它的净收入也是最低的费用比率．

类别ADV股份基金

ADV类共同基金股票只能通过投资顾问购买，因此简称为“ADV”。这些基金通常是无负载的(或称为“负载免除”)，但可以收取高达0.50%的12b-1费用。如果你和投资顾问或其他金融专业人士一起工作，ADV股票可能是你最好的选择，因为费用通常更低。

类别机构股份基金

机构基金(也被称为“I类”，“X类”，“Y类”或“Z类”)只对最低金额为25,000美元或以上的机构投资者开放。在某些情况下，投资者将资金集中在一起，例如401(k)计划，可以满足断点来使用机构股票类基金。这类人往往有较低的费用比率比其他股票类别。

Load-Waived基金

豁免负担基金是负担基金的共同基金份额类替代品，例如A股类基金。顾名思义，是共同基金负荷不带电。通常情况下，这些基金是在401(k)计划中提供的，其中加载基金不是一个选项。

例如，A股基金American Funds Growth Fund of America A (AGTHX)就有一个减持选项:American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW)。

R类股份基金

R类股票或退休共同基金没有负担。相反，他们的12b-1费用通常在0.25%至0.50%之间。如果你的401(k)计划只提供R类股票，你的支出可能比你的选择包括R类股票时要高空载版本同一基金。

401(k)计划中常见的R股基金家族是美国基金．它包括R1、R2、R3或R4(退休类)股票类别的基金。

当你为自己的401(k)计划缴费时，确保你从雇主那里得到相应的缴费总是明智的。如果没有雇主匹配，一定要注意费用比率。如果这个比例很高，你可以选择开立自己的账户，找到一个空载基金。

选择DIY或顾问

如果你不使用投资顾问，就没有必要投资某一类股票。你应该使用空投基金，从技术上讲，空投基金并不是“股票类别”。如果你在没有顾问的情况下使用一只满载的基金，你就不必要地支付费用。如果你使用的是一支高质量、积极管理的基金，你可能会要求支付一大笔钱。

雇佣谁的问题可以归结为:你愿意吗雇佣你，还是你想雇佣别人?如果要雇人，那就找一个在能促进投资最大优点的薪酬结构下工作的人;谦逊、诚实、简单、节制和节俭。

这份名单使大多数只拿佣金的顾问失去了资格。同时，也要剔除那些因销售产品而受到激励的公司。你不需要推销产品;你需要一个不带偏见的顾问，除了你自己，谁都不用付钱。

一些顾问和规划师和普通投资者一样容易受到情绪的伤害和判断失误的影响。然而，一个好的理财顾问会看你的钱，并帮助你制定路线图。他们应该帮助你实现你的财务目标，同时更充实地过你现在的生活。这可能是值得花钱的。

知道去哪里找

选择“最好的”是很棘手的;对一个人有效的方法不一定对另一个人有用。然而，当谈到共同基金时，一些空载基金公司提供了最好的体验。

没有放之四海而皆准的共同基金或投资。因此，没有单一的方法可以找到最好的投资地点，但你可以通过考虑最重要的事情来缩小选择范围:大量的选择和低的费用率。你的选择还应该有良好的投资理念和经验丰富的管理。

考虑到这些想法，Vanguard Investments、富达投资(Fidelity Investments)、T. Rowe Price和太平洋投资管理公司(PIMCO)是四个最好的空投基金家族。

如何研究和找到最好的基金

无论你选择哪种股票类别(或非股票类别)，你都应该自己做研究。这很容易做到，因为有很多好的在线研究工具。他们中的大多数人都有你需要找到最好的空投共同基金的信息。

你可以比较和筛选不同的基金，或者找一些主题来阅读，了解一些新的东西。像晨星这样的共同基金研究网站很有用，也很容易使用。在线工具上的搜索过滤器允许您缩小对空载和免载资金的搜索范围。

共同基金的平均费用比率

在做研究之前，你需要知道共同基金的费用是什么。这里是平均费用比率的细目和比较基本基金类型：

• 大盘股基金:1.25%
• 中等市值股票基金:1.35%
• 小盘股基金:1.40%
• 境外股票基金:1.50%
• 标准普尔500指数基金:0.15%
• 债券基金:0.90%

当你自己投资(直接与共同基金公司或折扣经纪人)时，你不应该购买费用比率高于这些的共同基金。注意，平均费用随基金类别而变化。根本原因是，对某些利基领域(如小盘股和外国股票)，投资组合管理的研究成本更高，因为这些信息不像大型国内公司那样容易获得。而指数基金则相反被动的管理这使得成本极低。

指数基金vs主动管理型基金

从长期来看，指数基金的回报率高于积极管理型基金，原因很简单。

指数基金等标准普尔500指数基金，都是为了匹配股市基准的表现而建立的。指数(基准)只是满足指数经理标准的投资清单。因此，没有必要进行密集的研究和分析。指数基金经理只需要反映指数，这样风险更小，费用更低。

基金经理也是人，这意味着他们会犯错误。从本质上讲，主动型基金经理的工作就是跑赢市场，这意味着他们必须经常冒额外的风险才能获得必要的回报。索引消除了这种“经理风险”。

最重要的是，与那些积极追求跑赢平均水平的基金相比，管理指数基金的成本极低。

许多指数基金的费用比率低于0.2%。相比之下，积极管理型共同基金的平均费用约为1.5%或更高。平均而言，指数基金投资者每年可以比主动管理型基金领先1.3%。这看起来可能不是一个很大的优势，但从长远来看，每年1%的领先优势会产生显著的差异。即使是世界上最好的基金经理也不可能连续5年以上跑赢标普500指数，连续10年跑赢主要市场指数的情况几乎闻所未闻。