选项

一个期权合约赋予持有者正确的购买(调用)或出售(把)底层的安全约定价格,约定时间。你支付溢价,这影响你的利润。交易者可以选择看涨期权,而悲观的交易员会考虑看跌期权。您还可以使用高级选项的组合交易策略。但是交易选项是危险的和一些策略会导致无限的损失。

开放的兴趣选项的数量是敞开的期权合约由市场参与者的最后交易日。高仓可能表明当前价格趋势的延续而开放的低利率意味着当前价格趋势失去动力。高仓也表明市场活动的选择。

三角洲的期权交易是指期权价格多少价格的任何变化将会改变底层的安全。δ0.5的一个选项意味着50 cent向上或向下运动的每一美元的期权价格的价格变化潜在的安全。其他一切都平等的,在到期,三角洲——钱打电话看跌期权分别为1和1的趋势。

γ是一个二阶希腊,因为它的措施如何另一个希腊,三角洲,与变化股票价格,而不是如何选择价格本身的变化。积极的γ,见很久很久,电话和意味着快节奏的收益或损失的速度较慢。-γ,在写电话或者把,意味着慢加速损失或收益。

所有期权合约都有一个有效期,之后,他们变得一文不值。传统上,指数期权每月的第三个星期五到期。但是现在每周有期权到期(周一,周三和周五到期),月底到期以及季度到期。有效期影响你支付的保费。你锻炼欧洲期权到期但可以行使美国的选项。

θ衡量一个选项的价值减少因为它临近过期。它也被称为时间衰减。θ是通常为阴性或看跌期权你购买和积极呼吁将并调用你卖。它是许多“希腊人”衍生品交易员用来评估风险。

利差期权策略,帮助最小化风险通过购买或出售不同的期权合约的组合相同的底层安全。在许多方面,可分为传播垂直(相同的到期,不同的执行价格)、横向(同样的价格,不同的到期)或对角线。他们也可以归类为信用卡或借记卡利差。一些利差获得更多丰富多彩的的名字如领子、扼杀,蝴蝶传播等。