准备金要求及其如何影响利率

为什么美联储取消了准备金要求

通过

金伯利王维

2021年12月31日更新

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Erika抹去

准备金要求是银行每晚必须持有的资金总额。它是银行存款的一个百分比。一个国家的中央银行设置百分比。

在美国，联邦储备委员会控制着准备金要求会员银行．该银行既可以将准备金作为现金存放在其金库中，也可以将其作为存款存在当地的联邦储备银行。

存款准备金要求适用于商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会和信用合作社。它还适用于外国银行在美国的分支机构、Edge Act公司和协议公司。

存款准备金率是如何运作的

假设一家银行有一百万美元的存款。每晚必须有10万美元的储备。这使得它可以借出90万美元。这增加了经济中的货币数量。这些贷款帮助企业扩张，帮助家庭买房，帮助学生上学。手头有10万美元可以确保有足够的钱来应付提款。如果没有存款准备金率，银行可能会被诱惑借出所有的钱。

重要的

存款准备金率是一切金融活动的基础美联储的其他工具．

如果银行手头没有足够的准备金，它就会向其他银行借款。它也可以向美联储借款贴现窗口．银行为了达到准备金要求而相互借贷的钱被称为"存款准备金"联邦基金“他们向彼此借贷联邦基金的利息是最高的。联邦基金利率．所有其他利率都以这个利率为基础。

美联储使用这些工具来控制金融系统的流动性。当美联储降低准备金要求时，它是在行使扩张性货币政策．这就为银行系统创造了更多的资金。当美联储提高准备金率时，它是在执行收缩性政策。这会减少流动性，减缓经济活动。

请注意

存款准备金率越高，银行的利润就越少。

改变存款准备金率对银行来说代价高昂。它迫使他们修改他们的程序。因此，美联储董事会很少改变准备金要求。相反，它根据不同的存款准备金率调整存款金额。

存款准备金率

2020年3月15日，美联储宣布自2020年3月26日起将存款准备金率降至零。它这样做是为了鼓励银行在COVID-19冠状病毒大流行期间借出所有资金。截至2022年1月，这一存款准备金率仍然有效。

在3月15日宣布之前，美联储刚刚在2020年1月16日更新了其准备金要求表。它要求所有存款超过1.275亿美元的银行保持10%的存款准备金。

资产超过1690万美元至1.275亿美元的银行必须准备金占所有存款的3%。存款在1690万美元或以下的银行没有存款准备金要求。高要求对小银行来说尤其困难。他们一开始就没有那么多钱可以借出。

成长的动力

美联储每年都会根据不同的比率提高存款水平。这给了银行增长的动力。美联储可以根据前一年的存款增量，将低准备金比例和免息额度提高80%。美联储的财政年度为7月1日至6月30日。

存款包括活期存款、自动转账业务账户和活期存款账户。存款还包括股票汇票账户、电话或预先授权的转账账户、不合格的银行承兑汇票，以及7天或更短时间内由关联公司发行的债务。

银行使用净额。这意味着他们不计算其他银行的到期金额和任何仍未偿付的现金。自1990年12月27日以来，非个人定期存款和欧洲货币负债不再要求准备金。

存款准备金率如何影响利率

提高存款准备金率会减少银行可用于放贷的资金。由于货币供应量较低，银行可以收取更高的贷款费用。这导致利率上升。

改变这一要求对银行来说代价高昂。出于这个原因，央行不希望每次调整时都调整要求货币政策．相反，他们有许多其他工具，与改变存款准备金率有同样的效果。

重要的

联邦公开市场委员会(fomc)在例会上设定联邦基金利率目标。

如果联邦基金利率高，银行之间隔夜拆借的成本就会更高。这与提高存款准备金率有着同样的效果。

相反，当美联储希望放松货币政策并增加流动性时，它会降低联邦基金利率目标。这使得联邦基金贷款成本更低。它的效果与降低存款准备金率是一样的。这是当前联邦基金利率．

公开市场操作

美联储(Federal Reserve)不能强制银行遵循其目标利率。相反，它通过它的利率影响银行的利率公开市场操作．当美联储希望联邦基金利率下降时，它会从成员银行购买证券(通常是美国国债)。美联储向该银行的储备增加信贷，以换取这种证券。由于银行希望把这些额外的准备金用于工作，它将试图将其借给其他银行。为此，银行降低了利率。

当美联储想要提高联邦基金利率时，它将向银行出售证券。可贷联邦资金较少的银行可以提高联邦基金利率。这就是公开市场操作的运作方式。

从贴现窗口借款

如果一家银行不能从其他银行借钱，它可以从美联储自己借钱。

这就是所谓的从“贴现窗口”借款。大多数银行都尽量避免这样做，因为美联储收取很高的利息折现率这略高于联邦基金利率。这也给世行蒙上了污名。其他银行认为没有其他银行愿意借钱给它。他们假设银行账面上有不良贷款或其他风险。

利率上升

随着联邦基金利率的上升，这四种利率也会上升:

伦敦银行间拆放款利率是银行间对一个月、三个月、六个月和一年期贷款收取的利率。银行的信用卡利率和可调利率抵押贷款利率是根据伦敦银行间拆放款利率制定的。betway体育牌照
最优惠利率是银行向最好的客户收取的利率。其他银行对其他客户的贷款利率略高。
储蓄账户和货币市场存款的利率也有所上升。
固定利率抵押贷款也会受betway体育牌照到间接影响。投资者将这些贷款与长期国债收益率进行比较。提高联邦基金利率可以起到推动作用美国国债收益率高一点。

在2008年金融危机期间，美联储将联邦基金利率降至零。利率已经低到不能再低了。尽管如此，银行还是不愿意放贷。他们的账面上有太多的坏账，所以他们想保留现金来冲销坏账。他们也不愿承担风险更大的债务。

这迫使美联储大规模扩大其公开市场操作量化宽松政策程序。美联储还从其成员银行中剔除了一些无利可图的抵押贷款支持证券。