如何在退休资产配置中增加年金

在决定将多少退休资金投资于股票和债券之前，可以考虑在投资组合中加入另一种投资:年金。

了解你的退休收入如何从年金中受益。并了解如何在你的资产配置方法中运用它们。

如何建立年金投资组合?

传统的资产配置方法是这样的:根据你的风险承受能力、投资目标和退休时间，将你的退休供款按比例分配到股票和债券中。在此基础上，你将设定一个可持续的提现率。换句话说，这是你退休后每年可以提取的金额，而不会花光钱。

作为一种替代方案，一些专家建议你用本来应该投资股票和债券的钱来购买年金，这是一种为你提供退休收入保证的投资。它以一次性付款或分期付款的形式出现。

第三种资产配置模型可以让你两全其美。你不必在年金与股票和债券之间选择，而是可以将年金与股票和债券一起投资。或者，你可以把投资组合中的一个资产类别换成年金。例如，你可以替换化学键。

年金有什么好处?

你的目标应该是降低退休时耗尽你储备金的风险，并提高你的收入潜力。将年金作为投资组合的一部分可以帮助你实现这些目标。这里有一些方法:

减少收入减少的风险:年金可以将市场低迷期间收入减少的风险降至最低。在一个变额年金在美国，你通常会比不使用年金时配置更高比例的股票。但如果年金合同有保证最低提款福利(GMWB)附加条款，你可以放心这么做。这是因为无论市场表现如何，你可以提取的收入金额是由GMWB附加条款保证的。

减少你花光钱的几率:具有GMWB和保证最低终身收益的可变年金，可以让您每年提取一定比例的终身投资金额。在你死后，剩余的财产通常会延伸给受益人。低养老金或保守提现率或股权配置的投资者可以获得可持续的终身收入。你所要做的就是把你投资组合中的一部分换成GMWB可变年金。

它可以最大化你的终身收入:韦德·普福(Wade Pfau)的研究发现，包括即时年金或递延年金在内的综合投资组合可以带来更高的收入水平。与只投资的资产配置方法相比，它还可以为受益人提供更多的遗留资产。这在很大程度上是因为一群年金领取者分担了风险，因此那些寿命较短的人会补贴那些寿命较长的人的支出。

更激进的投资:年金可以让你在投资组合的其他领域进行更积极的投资。不管市场表现如何，递延年金或即时年金也能让你更好地了解自己未来的收入。计算器像AARP年金计算器允许你评估你从年金中获得的预期收入。你可以更积极地投资于其他基金，因为你知道你的一部分收入是安全的。

如何在投资组合中加入年金

将年金纳入其中，首先是传统年金资产配置决定你想要分配多少比例的钱的方法股票vs债券．然后，按照以下步骤调整你的资产配置以适应年金。

决定年金的类型

你可以从投资组合中选择以下三种年金之一:

• 可变年金:它们随市场表现上下波动。他们让你选择基础资产的组合。这使得它们适合那些希望对未来投资收益有更大控制权的投资者。例如，你可以选择激进型、中等风险型或保守型年金。这取决于年金中的资产。
• 即时年金:这些计划立即开始支付收入，适合现在退休的人使用。
• 延期支付年金：这些协议提供了明确的支付，在较晚的时间开始。它们可能更适合投资时间较长的年轻投资者。

分配你投资组合中的年金部分

确定投资组合中年金的比例。以下是一些混合使用传统资产和年金的资产配置示例:

• 保守的:你可以创建一个由20%的股票和80%的债券组成的投资组合，20%的股票、60%的债券和20%的年金保证收益。
• 温和的:你可以建立一个由40%股票、45%债券和15%年金组成的投资组合，而不是由40%股票、45%债券和15%年金组成的投资组合。为了从中等风险的年金投资组合中获得额外的保证收入，你可以配置40%的股票，25%的债券和35%的年金。
• 挑衅式:不要让你的投资组合是60%的股票和40%的债券，而应该是60%的股票、30%的债券和10%的年金。

分配你投资组合中的股票和债券部分

一旦你弄清楚要投资哪种类型的年金以及要分配多少，就可以根据你之前确定的百分比来分配投资组合中的股票和债券部分。以下是一些按风险增加程度排序的配置策略:

• 使用交错到期日的债券并购买派息股票，或使用股息收益基金进行股票配置。
• 投资一个退休收入基金，它会自动在股票和债券之间分配和轮换。
• 在传统的股票/债券投资组合中加入一些高收益投资，以最大化当前收益。

其他资产配置指引

你只能退休一次。资产配置最好是在你自己或在顾问的帮助下制定一个全面的收入计划后做出的，他会考虑到以下因素:

• 当前的收入:你的预期寿命越短，你就越想选择能使当前收入最大化的投资和策略。
• 一生的收入:你的预期寿命越长，你就越想要选择使终身收入最大化的策略。这可能意味着他们现在的收入减少了，但预计收入将与通货膨胀保持同步。
• 生活方式:你可以改变策略来满足生活方式的需要。例如，你可能想在你健康的退休后的第一个十年里最大限度地提高目前的收入。然后，当你放慢脚步时，你可能会想要提取更少的收入。

底线

年金是退休投资策略中很有价值的一部分。在投资组合中，你可以将年金与其他资产类别放在一起或代替它们，而不是在年金与股票和债券之间进行选择。这可以帮助您为自己和受益人实现长期收入，而不必担心未来的市场波动。

有许多类型的年金和分配方法，你可以用来分散你的投资组合。你应该考虑到你独特的投资目标、风险承受能力和退休时间。然后，确定一种最能支持你退休愿景的方法。