《萨班斯-奥克斯利法案》总结

2002年的萨班斯-奥克斯利法案严厉打击公司欺诈行为。它创建了上市公司会计监督委员会来监督会计行业。它禁止公司向高管提供贷款，并为举报人提供工作保护。该法案加强了公司董事会的独立性和财务知识。它要求首席执行官个人对会计审计中的错误负责。

该法案是以其发起人、马里兰州民主党参议员保罗·萨班斯的名字命名的。俄亥俄州共和党众议员迈克尔·奥克斯利(Michael Oxley)。它也被称为“SOX”或“SOX”。该法令于2002年7月30日成为法律。的证券交易委员会(SEC)强制执行。

许多人认为《萨班斯-奥克斯利法》的惩罚性太强，实施成本太高。他们担心这会降低美国的商业吸引力。回想起来，《萨班斯-奥克斯利法案》显然走在正确的道路上。放松管制在银行业的贡献2008年金融危机以及经济大衰退。

404条款和认证

404条款要求公司高管亲自证明财务报表的准确性。如果证交会发现违规行为，这些ceo可能面临20年监禁。SEC利用404条款提起了200多起民事诉讼，但只有少数ceo面临刑事指控。

第404条要求管理人员保持“充分的内部控制结构和财务报告程序”。公司审计师必须“证明”这些控制措施，并披露“重大缺陷”。

需求

SOX法案创建了一个新的审计监督机构——上市公司会计监督委员会。它为审计报告制定标准。它要求所有上市公司的审计师都要在它们那里注册。PCAOB负责检查、调查和强制执行这些公司的合规性。它禁止会计师事务所与他们所审计的公司进行业务咨询。他们仍然可以担任税务顾问，但首席审计合伙人必须在五年后轮换离开该账户。

SOX法案并没有增加寡头会计行业的竞争，该行业仍然由所谓的四大会计师事务所主导:安永、普华永道、毕马威和德勤。

内部控制

公共企业必须聘请独立的审计师来审查他们的会计实务。对于市值低于7,500万美元的小盘股公司，它推迟了这一规定。大多数(83%)大企业认为SOX法案增强了投资者的信心。三分之一的受访者表示，这减少了欺诈行为。

吹哨人

SOX法案保护那些举报欺诈并在法庭上指证雇主的雇员。公司不允许改变雇佣的条款和条件。他们不能训斥、解雇或将员工列入黑名单。SOX还保护承包商。举报人可以向职业安全与健康管理局举报任何企业报复行为。

对美国经济的影响

私营企业还必须采用sox类型的治理和内部控制结构。否则，他们将面临更多的困难。他们将难以筹集资金。他们还将面临更高的保险费和更大的民事责任。这将导致企业在潜在客户、投资者和捐赠者中的地位下降。

SOX增加了审计成本。这对小公司来说是一个比大公司更大的负担。它可能已经说服一些企业使用私募股权融资，而不是利用股市。

国会为什么通过萨班斯-奥克斯利法案

直到2002年，1933年的证券法对证券进行了监管。它要求公司发布招股说明书公开交易的股票．该公司及其投资银行在法律上负有说实话的责任。其中包括经审计的财务报表。

尽管公司在法律上负有责任，但首席执行官们没有。因此，很难起诉他们。对任何个人来说，“做假账”的回报都远远超过了风险。

SOX处理了安然、世通和亚瑟·安德森公司的丑闻。它禁止审计师为审计客户提供咨询工作。这就避免了导致安然欺诈案的利益冲突。国会对安然事件的媒体余波、滞后的股市和即将到来的连任做出了回应。

底线

美国国会通过了《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，以遏制企业财务报告中普遍存在的欺诈行为。该法案现在要求首席执行官对他们公司的财务报表负责。检举的员工会得到保护。遵循更严格的审计标准。这些只是SOX法案的一些规定。

尽管一些批评人士认为SOX的合规成本很高，尤其是对小公司而言，但它对高审计质量的关注已经恢复并加强了投资者对美国公司的信心。

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