股市下跌。这对退休意味着什么?

股票下跌，债券下跌，结果是，年轻人和老年人的退休储蓄都受到了严重的打击，但专家们说，有办法回到正轨。

尽管这个月出现了上涨，但截至周一收盘，标准普尔500指数(S&P 500)较1月1日的峰值下跌了19%。退休账户往往会大量投资于股票，尤其是年轻员工的退休账户正在遭到践踏。今年第二季度，富达401(k)的平均价值较上年同期下降了20%。更糟糕的是，债券几乎没有安全性，而债券是抵御股市波动的传统避难所，也是那些接近退休年龄的人的首选资产。受欢迎的债券共同基金今年下跌了12%甚至更多。

债券与股票同时下跌如此之多，这是罕见的。高盛个人金融管理部门董事总经理兼主管杜兰(Joe Duran)说，事实上，在过去97%的时间里，债券的表现都能缓冲股市的下跌。杜兰引用了高盛的历史研究。他说，上一次债券与股市同时下跌如此之多是在上世纪30年代。

这些下跌是由美联储造成的提高利率以对抗通货膨胀——在通胀抬高生活成本之际，这只会让退休变得更具挑战性很快变得更加昂贵．高盛资产管理公司(Goldman Sachs Asset Management) 8月份进行的一项调查显示，在目前的退休储蓄者中，42%的人说他们的退休计划落后了。那些接近退休的人面临着更艰难的选择，他们如何在没有薪水的情况下维持生计。

“当你有一个投资组合时，靠你的积蓄生活意味着什么?”杜兰说。“如果基本储蓄在下降，而生活成本在上升，这对你的财务生活意味着什么?对很多人来说，我们正处于非常危险的境地。”

以下是退休专家建议的应对今年市场和经济遭遇挫折的方法。

如果你离退休还很远，那就坚持到底

如果你定期通过稳定的自动工资扣除向401(k)账户存钱，你就遵循了一种名为“退休计划”的投资策略平均成本法也就是说，不管市场的价格如何，你都是在市场的起起伏伏中购买固定金额的资产。平均成本法背后的理由是，几乎不可能“把握市场时机，确保你是低买高卖。

“你要坚持你的计划，”嘉信理财退休计划服务公司投资、洞察和咨询服务总监Nathan Voris说。“把握市场时机非常困难，而平均成本法和定期节省的成本，是在各种市场形态和规模中买入的好方法。”

Duran说，对大多数人来说，现在抛售股票以避免进一步损失，或将资金从股市转移到风险较低的投资将是一个错误。(一些定期存单，例如，目前正在提供利率在4%或以上几乎没有风险。)

“如果你降低风险会发生什么?你没有成长的机会，”杜兰说。“在这种环境下，你现在可能会获得不错的4%的收益率，但如果他们一年后下调利率，而你现在不投资了，会发生什么?如果市场上涨而你没有参与?你的退休资产基数永远处于较低水平。”

如果你快退休了，也许是时候做出一些牺牲了

高盛(Goldman Sachs)在本月早些时候的一份报告中称，面对高通胀和市场波动的“金融漩涡”，年长员工的情况更为复杂。

虽然年轻员工可以忽略投资组合价值下降20%，但对于退休或即将退休的人来说，这可能是一个大问题。但杜兰说有办法弥补。

例如，让我们看看某人，他的100万美元退休储蓄现在只值80万美元，他的生活费用加起来每年约为5万美元。比原计划多工作18个月可能有助于弥补损失，在四年时间里减少10%的开支也能弥补损失(尽管在通货膨胀高企的情况下，说起来容易做起来难)。

根据你的情况，也许有一些方法可以让你在不降低生活水平的情况下回到正轨。杜兰说，例如，如果你计划给孩子们留下一大笔钱，你可以减少这笔钱。

“如果你担心确保自己有足够的收入，最好的办法是记住你能控制的事情，”Spectrum财富管理公司(Spectrum Wealth Management)的首席投资官兼联合创始人莱斯利·汤普森(Leslie Thompson)在电子邮件中说。“你无法控制市场上正在发生的事情，但你可以控制自己的开支和可自由支配的消费习惯，并在那里做出调整。”

杜兰说，除了消费，投资者还可以控制他们的储蓄，如何安排退休和买卖房屋等重大生活事件的时间，他们愿意在投资中承担多大的风险，以及他们将给孩子留下什么遗产。改变其中一个变量会影响其他变量。

“一切都是相互关联的，”杜兰说。“这有点像飞机的驾驶舱。如果你移动了一根杠杆，你就必须移动其他的东西来保持平衡，到达你想去的地方……每个人都必须考虑他们愿意做出的权衡。”

我应该买Dip吗?”

看待市场低迷的一种方式是，从长远来看，这是增加退休投资组合的时机——你现在可以以较低的价格购买股票，因为你知道，从历史经验来看，它们的价值可能会在某个时候回升。

"只要有人的风险承受能力和时间范围与进一步亏损的可能性相一致，我绝对会说，我们正处于一个很好的'甩卖'窗口，以美元成本平均增加资金进入市场，"爱荷华州Cedar Rapids Prime Capital Investment Advisors的财务顾问Ashlea Jones说。我们不认为我们处于最底层，但对于那些有纪律和任期的人来说，总有机会坚持到底。”

那些“买入蘸酱然而，想要增加退休储蓄的人应该意识到这种策略的风险。

“你现在真的愿意增加你的风险吗?”杜兰说。“如果你错了呢，因为我们可能正处于两年衰退的第一年，就像我们在2007年和2008年所经历的那样。”

换句话说，退休储蓄者只有在短期内能够承受潜在的进一步损失的情况下，才应该买进。

杜兰说:“如果你是年轻人，这是一个增加你权益的好机会。”“如果你已经退休了，你现在可能不会考虑增加股票投资。”

年轻员工认为自己已经步入退休轨道，但真的是这样吗?

高盛(Goldman Sachs)和嘉信理财(Charles Schwab)最近进行的另一项调查显示，年轻员工和年长员工对退休前景的看法截然不同。在高盛的调查中，Z世代(研究中最年轻的年龄组)的员工预计退休年龄比年长的同龄人更早。接受调查的Z世代成员最有可能表示他们计划在60岁至64岁左右退休，而最不可能表示他们计划在60岁至64岁之后退休。另一方面，X世代员工是回答这个问题的年龄最大的群体，他们最有可能将退休年龄定在65岁至69岁之间。

与其他几代人相比，Z世代更有可能表示他们的退休计划正在按计划或大大提前，而说自己落后于计划的可能性最小。

嘉信理财今年4月进行的调查显示，Z世代中94%的人表示，他们有可能或非常有可能实现退休目标。

嘉信理财的沃里斯说，与年长员工相比，年轻员工的评估更乐观的一个可能原因是，年纪更大的员工更接近退休，对自己的财务状况有更坚定的想法。

另一个原因可能是年轻人对“退休”的含义有不同的理解。

Voris说:“人们并没有真正完全期待退休，越来越多的人谈论兼职工作甚至全职工作。”“这会影响你每个月或每个季度从退休账户中提取的金额。”

杜兰说，年轻员工对自己未来财务状况的看法可能也受到近年来良好就业市场的影响工作机会充足，工人需求量大-一种情况不一定会永远持续下去．

杜兰说:“很多年轻人真的被经济形势宠坏了，经济形势一直在大力吸引任何愿意工作的人。”“他们无法想象经济形势会更加严峻。”

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