作为投资者,你总被告知不能把握市场时机。所以,你可能会寻找最好的股票长期持有.毕竟,亿万富翁投资者沃伦·巴菲特曾说过,如果持有管理良好的企业的股票,他“最喜欢的持有期是永远”。
即使对巴菲特这样的“买入并持有”投资者来说,“永远”也是非常长的一段时间,但他的话提出了一个问题:“哪些股票值得永远持有?”
巴菲特在2019年伯克希尔哈撒韦致股东的信中对这个问题的回答是:“我们不断寻求收购符合三个标准的新企业。首先,它们必须从运营所需的净有形资本中获得良好的回报。其次,它们必须由能干而诚实的管理者来管理。最后,它们必须以合理的价格供应。”
考虑到这一点,这里有八个建议,包括伯克希尔哈撒韦公司本身以及伯克希尔投资组合中的三家公司(苹果、强生和亚马逊)。
1.苹果(Apple)
2018年8月2日,苹果公司成为第一家拥有智能手机的美国公司市值1万亿美元。截至2021年9月30日,苹果公司是伯克希尔哈撒韦投资组合中持有最多的股票,价值1284亿美元。
截至2021年第三季度,苹果在美国智能手机市场的份额为47%。在平板电脑行业,第四季度的市场份额为29.2%。2022年2月,苹果支付了每股22美分的季度股息。
2.强生公司(JNJ)
这家总部位于新泽西州的医疗保健和制药巨头被称为“股息贵族.”至少从1973年到2021年,强生公司每年都增加现金股息的价值。2021年,它支付了每股4.19美元的股息,高于2020年的每股3.98美元。在截至2022年2月12日的10年里,该股票经拆股调整后的回报率(不包括再投资现金股息)为159.61%。
3.多佛(多夫)
这家总部位于芝加哥的公司专注于流体管理、工业产品和制造支持系统(不完全是晚宴上开玩笑的东西)。然而,多佛和强生一样,都是派发股息的大公司,而且也一直如此增加了年度现金分红至少从1972年到2021年,每年都有。
2021年,多佛支付的季度股息总计每股1.99美元,高于2020年的1.97美元。
请注意
截至2022年2月11日,该股经拆股调整的10年回报率(不包括现金股息)为270.94%。
4.微软(Microsoft)
2019年,微软成为第三家市值超过1万亿美元的公司。联合创始人比尔·盖茨是世界上最富有的人之一。
在曾负责公司云基础设施和服务业务的首席执行官萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)的领导下,微软在收入方面减少了对Office软件套件和Windows操作系统的依赖。在2022财年第二季度,该公司来自Office商用产品和云服务的收入同比增长14%。
微软也支付了一笔季度股息从2004财年第四季度开始。在2021财年,该公司支付了每股56美分的季度股息。该公司宣布,在2022财年的前两个季度,每股股息为62美分。
5.麦当劳(MCD)
到目前为止,麦当劳是美国销售额最大的快餐连锁店,大约是排名第二的竞争对手星巴克(Starbucks)的两倍。它是2021年全球价值最高的快餐品牌,品牌价值为1549亿美元。
自1977年以来,麦当劳每年都在增加股息支付总额。2021年,其年度股息为5.25美元,高于2020年的5.04美元。
在截至2022年2月11日的10年里,不包括再投资股息的股票总回报率为158.24%。包括红利再投资,为220.95%。
6.Amazon.com (amazon)
按营收计算,亚马逊是全球第二大零售商,仅次于沃尔玛。其2021年的总收入为4698.2亿美元。但与竞争对手微软一样,亚马逊越来越依赖云计算业务来推动收入和利润增长。
股票平均价格年回报率2016年至2020年为38.93%。亚马逊是第二家市值达到1万亿美元的公司。
请注意
亚马逊创始人杰夫·贝佐斯是世界上最富有的人之一,根据《福布斯》的数据,截至2022年2月,他的净资产超过1790亿美元。
7.Alphabet(谷歌)
Alphabet几乎控制了整个搜索引擎领域(通过谷歌)和在线视频(通过YouTube)。该公司还坐拥大量现金和证券:截至2021年12月31日,该公司持有1396亿美元。2020年1月16日,Alphabet成为第四家市值超过1万亿美元的公司。
2014年,谷歌进行了股权拆分,以维持联合创始人谢尔盖·布林和拉里·佩奇对公司的控制权两个不同的类公开交易的Alphabet股票。每股A类股票,代码为GOOGL,赋予股东一票。C类股票的股票代码为GOOG,其持有者没有投票权。(公司还有私人持有的B类股票,由公司创始人和高管持有,每股拥有10票投票权。)
8.伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)一、提前)
最后,我们来谈谈巴菲特自己的公司。2022年2月11日,伯克希尔哈撒韦公司的A类股票(BRK.A)价格为479,730美元,如此昂贵,以至于大多数美国人需要工作几年才能买到一股。B类股票的交易价格要低得多:当日为319.14美元。
根据《福布斯》的数据,购买伯克希尔的股票就像在巴菲特身上押注,巴菲特在20世纪60年代投资纺织厂,成为世界第五大富豪,截至2022年2月13日,他的净资产为1154亿美元。这还意味着购买大量公司的股份,包括知名和不知名的公司。这些公司包括保险公司GEICO、快餐连锁店国际乳业皇后、电池制造商金霸王、包装食品巨头卡夫亨氏、油漆制造商本杰明·摩尔和Acme Brick公司。
从巴菲特第一次购买伯克希尔哈撒韦公司的股票到现在才过去了大约60年,这比“永远”要短得多。但如果你在1965年巴菲特掌权时向他投资1000美元,到2022年,这笔投资将价值1800万美元。
常见问题
股票是最好的长期投资吗?
从历史上看,从足够长的时间来看,股票投资的表现要好于债券等另类投资。这种关系可能会在某个时候发生变化,但自1950年左右以来一直保持不变。
要获得最高的长期回报,股票和债券的最佳组合是什么?
股票和债券的最佳组合取决于投资者的情况,但当投资者接近退休年龄时,通常会转向债券。目标日期基金通过在目标日期临近时调整股票和债券的比例来解决这一问题。例如,一只目标日期为2055年的共同基金目前可能将90%的资金配置在股票上,只有10%配置在固定收益上,而2030年目标日期的基金现在可能更接近于对半配置。
与短期投资相对的长期投资是什么?
就资本利得税而言,一旦你持有一只股票超过一年,你就被视为长期投资者。在日常谈话中,这些术语有些不固定,因为投资风格各不相同。即日交易员的长期和短期观念与投资退休账户的人不一致。
Balance不提供税务、投资或金融服务和建议。这些信息的呈现没有考虑任何特定投资者的投资目标、风险承受能力或财务状况,可能并不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。投资涉及风险,包括可能损失本金。