etf和股票:你应该选择哪个?

投资者有广泛的投资选择。除了交易个股，投资者还可以选择共同基金和交易所交易基金(etf)，这些基金可以让他们接触到金融市场的几乎每个角落。etf是在交易所交易的股票、债券或其他投资的集合。

你希望你的投资表现良好。每种投资工具都有其独特的优点和缺点。由于有这么多不同的选择，许多投资者发现在股票和etf之间选择时，很难决定到底投资什么。

重要的是要了解每一个的差异和细微差别，以做出符合你的选择投资策略．

etf和股票有什么区别?

交易所交易基金	股票
专业管理和汇集投资	公司的个股
风险较小，因为它们是几项投资的组合	可能会有风险，因为它们与一家公司的业绩挂钩
流动性稍差，但这取决于基金	流动性稍好，但取决于股票

它们的结构

你经常会听到股票和etf被称为“资产”和“证券”。虽然这些术语可能看起来令人困惑，但实际上并非如此。资产是你可能拥有的任何有价值的东西，而证券是你可以全部或部分交易的资产。

股票，也被称为股票，是公司为筹集资金而发行的所有权股份。除非你购买优先股，否则股票会让你拥有公司的部分投票权(放弃投票权会获得更高的优先付款，通常比普通股的付款更高)。

普通股允许股东在股东大会上投票，并可以向投资者支付公司利润的一部分，称为“股息”。股票主要在纽约证券交易所(NYSE)或纳斯达克(Nasdaq)等证券交易所进行交易。

股票的价值会根据公司、财务表现和结构、经济、所在行业以及许多其他因素而变化。

交易所交易基金(etf)是一种专业管理的集合投资。ETF经理将购买股票、大宗商品、债券和其他证券，创建通常所说的“一篮子基金”。篮子内的基金被称为“持有”。然后，基金经理将所持股份出售给投资者。

在运营基金时，基金经理会买卖部分持股，以使基金与任何既定的投资目标保持一致。例如，一只ETF可能跟随某个特定的股票指数或行业板块，只购买该指数中列出的资产，然后投入基金。

ETF股票的价值会根据与股票相同的因素在一天中发生变化。etf通常会在扣除专业管理费用后，将部分收益支付给投资者。你可以找到专注于单一行业、国家、货币、债券等的etf。

甚至还有反向基金可用，这意味着这些基金被设计成与市场相反的方向移动，目的是对冲其投资组合的风险。“套期保值”是用来购买投资的术语，以减少可能导致损失的市场变化的风险。

etf与股票的风险

投资可以是挥发性．影响投资的因素很多;公司高管离职、供应问题和需求变化只是其中几个方面。投资也伴随着通货膨胀风险，这是由于美元价值的下降而造成的价值损失。例如，你可能某一年从股票发行人那里得到1.5美元的分红，然后在接下来的一年里看着通货膨胀率上升。你明年得到的1.5美元能买的东西比前一年少，使它不那么值钱。

其他风险包括影响债券的利率风险(利率上升的风险，这会降低债券的价格)，以及流动性风险，即如果价格下跌，投资就无法出售的风险。

风险可以用股票的贝塔系数来衡量和传达。一个β为1.0表示其波动率等于市场，小于1.0表示波动率小于市场，大于1.0表示波动率高于市场。

ETF的风险略低，因为它是一个小型投资组合，或“一篮子”投资。它在某种程度上是多元化的，但它实际上取决于ETF的实际内容。如果你投资一只石油和天然气ETF，你所承担的风险与购买一只股票几乎相同。

然而，etf可以通过在全球范围内分散投资，持有天然气和石油股票，或通过对冲策略以其他方式使篮子多样化，来克服这一问题。

流动性

流动性它指的是将股票或ETF持仓转换为现金或其他投资的难易程度。至于股票，则取决于发行股票的公司。如果它们是公认的、财务稳定的、高质量的股票，也被称为“蓝筹股”，那么你买卖股票就没有问题。另一方面，低价股可能需要数周或数天才能交易(如果你能交易的话)。

在大多数情况下，etf的流动性几乎与股票一样。同样，这将取决于ETF篮子中产品的质量。该基金的交易量也将影响流动性。

etf和股票的相似之处

除了在公开市场交易外，etf和股票还有其他相似之处。

税收的影响

美国国税局(IRS)将评估来自股票和etf的股息收入(公司利润返还给投资者)的税收。

你也会付出代价资本利得税如果你在卖出股票或ETF时赚了钱。资本利得指的是超出你为证券支付的金额。你可以扣除你的损失到一个点，这将有助于抵消资本收益计算的总价值。

收入流

你可以从定期分红的股票投资组合中获得源源不断的收入。许多公司与股东分享利润。有些公司甚至已被证明会年复一年地增加股息。这些股票被称为“分红贵族”。

etf还可以通过其一篮子资产创造收入流。基金通常会将一部分资金投资于债券，即公司和政府债务工具。他们将从这些投资中获得的收入扣除费用后分配给股东。

底线

与股票一样，交易所交易基金也存在风险。虽然它们往往被视为更安全的投资，但有些可能会提供高于平均水平的收益，而另一些则可能不会。这通常取决于基金所追踪的部门或行业，以及基金中有哪些股票。

根据经济、全球形势和发行股票的公司的情况，股票可以而且经常表现出更大的波动性。

etf和股票的相似之处在于，它们都可以是高、中、低低风险投资根据基金内的资产和这些资产的风险。你个人对风险的承受能力是决定哪个更适合你的一个重要因素。两者都有费用和税收，都提供收入来源。

每一项投资选择都应基于个人所涉及的风险及其投资目标和策略。对一个投资者来说是对的，对另一个投资者来说不一定是对的。当你研究你的投资时，要记住这些基本的异同点。

常见问题