跨越与扼杀选择策略:有什么区别吗?

横跨和窒息是两个期权策略旨在利润在类似的场景。长跨越和窒息让你获利波动或重要的股票价格的波动,而短横跨和窒息让你利润当价格保持稳定。

长跨选项的策略涉及购买调用和看跌期权在同一安全相同的到期日期,以及相同的执行价格。扼杀一个选项包括采购相同的看涨与看跌期权到期日相同的安全但是不同的价格。

除此之外,两者之间的关键差异策略包括实现每个的成本和价格运动要求在开始之前获得利润。窒息通常需要更多的运动在底层股票的价格在你开始盈利。

横跨和窒息的区别是什么?

扼杀,跨越选项策略都是旨在使利润基于波动或缺乏。这是因为这两个策略包括买进或卖出看跌和看涨期权相同的安全。

横跨和窒息是为了让投资者利润根据他们的预测股票的价格波动。投资者不需要预测的方向运动,只是股价是否会显著改变或保持稳定。

然而,这就是相似的结局了。

横跨	窒息
期权的行权价格和到期日是相同的。	期权到期日相同但是不同的价格。
净值变化的选项与任何底层股价的变化。	大变化所需的底层股票的价格是之前的净价值选择的变化。
更昂贵的实现	实现成本更低
没有方向的偏差	一些定向偏差的范围

罢工的价格

最大的一个跨地区和扼杀策略是罢工的方式不同价格用于它们的执行。

跨越战略,净值的选项将尽快开始改变底层的股价开始移动。如果一只股票交易在50美元,你可以选择买一个电话和一个50美元的价格。你会失去钱你支付的保费,但如果股票走势明显向一个方向,你可以锻炼的相关选项来获得利润。

勒死的策略,例如,底层股票交易50美元,你可以买一个看涨期权的执行价格55美元,出售价格45美元。你将会失去钱期权溢价只要潜在的股票仍然是45到55美元之间,行使选择不会有意义。然而,如果价格波动高于或低于这些数量,可以行权获得利润。

成本来实现

通常,横跨更昂贵的实现,因为它们涉及购买选择接近股票的当前价格,通常平价期权,执行价格等于标的股票的价格。

定向偏差

通常,横跨和窒息方向被认为是中性的,这意味着它们不依赖于股票价格的举动,只关心股票价格变化的大小或缺乏。

然而,由于窒息涉及在不同的罢工的价格买进或卖出期权,投资者认为股票更有可能在一个特定的方向移动可以添加定向偏差的扼杀。

例如,如果一个股票交易在50美元,投资者认为这更有可能得到比失去它,他们可以购买一个电话价格52美元,买了一把42美元的价格。在这种情况下,投资者可以挣更多的钱从增加股票的价格,而不是降低股票的价格相同的大小。

这是正确的吗?

如果你跨越和窒息感兴趣,实现类似的目标:让你获利预测股票的波动性。战略是适合你取决于你的资源和愿意接受你的期权的价值波动。

横跨成本比窒息实现和更不稳定。这使他们更好的和更多的资本和投资者愿意处理波动。

窒息不太昂贵的实现和波动较小,所以他们可能为投资者更好的起点不是用于高级选项的策略。

其他信息

是一种选择导数,金融衍生品可以是高度危险的。重要的是要完全理解在你开始衍生品交易的风险。

长跨越和窒息都涉及采购选择。购买期权合约意味着风险仅限于你支付的溢价购买合同。你的潜在利润,然而,是无限的,因为底层股票价格理论上无限上升。

短窒息和横跨涉及销售的选择。当你卖出期权,你面临潜在无限的损失。如果股票价格趋于稳定,你就会获得利润等于时得到的溢价出售选项。如果股票价格下跌至0美元,你可能会失去大量;如果股票价格上涨,你可以失去一个无限数量,因为没有限制股票价格上涨的潜力。

底线

横跨和窒息都是先进的期权策略,让投资者试图利润预测股票的波动。的主要区别是他们的成本和所需的价值变化之前选择的价值变化。

如果你能预测股票的价格变化的方向,但感觉你知道是否会改变,这些策略可能适合你。

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