可变年金合同的税收陷阱

可变年金合同是作为投资工具出售的，可以通过递延任何收益的所得税来节省大量的税收。你用税后的钱进行投资，在你开始提款之前，你不用为任何利息、股息或资本收益纳税。

您还可以在不同类型的投资之间转移资金在年金范围内例如，当出售一只共同基金的股票所得用于购买另一只基金的股票时，无需纳税。

在这一点上，这听起来非常好，但投资者应该注意可变年金的两个税收相关问题。这些问题可能会导致你或你的继承人比你或他们支付更多的税款，如果你使用其他投资选择的话。

问题1:将资本收益作为普通收入征税

首先，把可变年金看作一个容器。容器的规则胜过基础投资的规则。

例如，如果你买了一只支付利息收入的债券基金，你每年都要为这笔利息交税。然而，如果你在可变年金容器中拥有同样的债券基金，在你开始提款之前，你不必为任何累计利息或资本收益纳税。

一旦你开始从可变年金中提款，你就必须将最早的提款视为收益(而不是本金)。例如，如果你在可变年金中投资了5万美元，现在投资价值9万美元，你将为你提取的第一个4万美元纳税。剩下的5万美元可以免税提取。

问题是，这些收益，就像来自个人退休账户和其他递延纳税投资的收益一样，在提取时被作为普通收入征税，而不是作为资本收益征税，而且所得税税率高于资本利得税率。这意味着，尽管有税收延迟，但你最终可能要为年金内的资金支付更多的税，而不是投资于成本较低的替代品，比如养老保险指数共同基金在美国，这并不是一种年金。

降低提款税的一种方法是将你的合同年金化这意味着向你出售可变年金合同的保险公司将定期向你支付保险金。你收到的每一笔付款都将包括本金和收益，所以部分支出不会被征税。不征税的金额是由你为合同支付的保险费除以你预计收到付款的年数决定的。

问题2:继承人的成本基础没有提高

你死后，你的继承人会得到一种叫做成本基础的提升当他们继承房地产、股票和共同基金等资产时。假设你在死前12年投资了10万美元的股票共同基金。12年后，10万美元翻了一番，达到20万美元。

你死后，你的继承人将继承这20万美元。税收规则规定，他们在投资中的成本基础将是投资在你死亡之日的价值:20万美元。现在，他们可以出售他们在该基金中的股份，并且不用为这10万美元的收益纳税。

这种成本基础的提高并不适用于放在可变年金中的资金。假设你把同样的10万美元投资于可变年金的共同基金，到你死的时候，它的价值也会翻倍，达到20万美元。你的继承人将不得不按照他们的普通所得税税率为10万美元的收益纳税。根据他们的税率，这可能意味着高达3.7万美元的税单。

投资帮助

如果这一切听起来很复杂——退休投资的税收通常很复杂——你可能会考虑寻求帮助合格的理财规划师．他们可以帮助你制定退休策略，让你和你的继承人尽可能多地保留你的钱。