如何利用节税基金

如果你不了解节税基金，你可能会支付比必要的更多的税，并有可能降低你的长期投资业绩。投资者所犯的最大错误之一，就是未能运用节税投资的基本概念。学习如何使用免税基金，这样你就可以保留更多辛苦赚来的钱。

什么是节税基金?

节税基金包括共同基金或交易所买卖基金(交易所交易基金)，这些基金产生的股息和资本利得相对水平低于普通共同基金。相反，不避税的基金产生的股息和资本利得的相对税率高于避税的共同基金或etf。

税收效率主要是那些有应税账户的投资者所关心的问题。这是因为股息而且资本利得分配由不具有税收效率的基金生产的产品将被征税。当这些应税收益和股息在应税账户中产生时，投资者必须在该纳税年度对它们纳税。

节税基金的例子

节税基金产生很少或根本没有股息或资本利得分配。因此，如果你想在常规的应税经纪账户中尽量减少税收，你就需要找到与这种风格匹配的共同基金类型。

以下是一些节税基金的例子。

成长股票基金:成长型股票通常支付低股息或不支付股息，因为成长型公司通常会将利润进行再投资，而不是以股息的形式与股东分享。

小盘股基金:与成长型公司类似，小盘公司通常将利润再投资于各自的业务，而不是向股东支付股息。

指数基金:自指数基金它们是被动管理的，产生的资本利得(然后以资本利得分配的形式传递给股东)比经理积极交易股票的基金要少。

市政债券基金:一个投资者谁想要尽量减少税收，但也有一个收入目标可以使用市政债券基金该公司支付的利息不需要缴纳联邦所得税。根据州和地方法律的规定，某些市政债券也可以免交州和地方税。例如，拥有纽约市市政债券的纽约市居民的收入在所有三个级别的税收中都是免税的。

不避税基金的例子

大公司股票:投资于大公司的基金，如大盘股基金，通常会产生较高的相对股息，因为大公司经常以股息的形式将部分利润传递给投资者。这条一般经验法则的例外情况包括大型成长型股票。

积极管理的基金:你还需要小心积极管理的共同基金因为他们的流动率往往比被动管理基金．这意味着主动经理往往比被动经理更频繁地买卖所持股票。进行更多的交易增加了产生资本利得分配的机会。

债券基金:除了市政债券基金之外，大多数债券基金都是通过持有基础债券所获得的利息来支付收入的，因此它们通常不具有税收效率。

如何判断基金是否节税

要知道一个基金是否节税，最基本的方法是看该基金的既定目标。例如，“增长”目标意味着该基金将持有成长型公司的股票，而不是专注于分红的股票。以“收入”为目标的基金，本质上是试图从股息(股票)、利息(债券)或两者中产生收入。因此，以收入为目标的基金通常没有税收效率。

节税投资实践的例子

假设一个投资者有两个不同的投资账户:

• 401(k)，这是一种递延纳税账户
• 一个普通的个人经纪帐户，这是一个应税帐户

假设投资者主要是寻求长期增长(他们有10年或更长时间的投资期限，并希望增加投资)，他们会在401(k)计划中持有最不省税的基金，而在常规经纪账户中持有最省税的基金。

采用这种策略，401(k)计划中低效基金(债券基金、积极基金和收益基金)产生的股息、利息和资本收益将不会为投资者产生当期税收。经纪账户中的节税基金——小盘股、指数和增长基金——将为投资者产生更少的当期应纳税收入(如果有的话)。

底线

作为一个投资者，明智的做法是尽量减少税收，因为税收会拖累共同基金投资组合的整体回报。如果投资者只有税务递延账户，如个人退休账户、401(k)和年金，就不需要担心税收效率，因为在这些账户类型中持有资金时不需要缴纳当期税款。然而，如果投资者使用应税经纪账户，他们可能会集中精力只持有指数基金和etf。

这里的基本教训是，当你选择投资时，要考虑你使用的账户类型。

The Balance不提供税务或投资建议或金融服务。这些信息的呈现没有考虑任何特定投资者的投资目标、风险承受能力或财务状况，可能并不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。投资涉及风险，包括可能损失本金。