投资派息股票的基本知识

那些为了收益而投资的人除了债券之外还有很多选择，最传统也是最容易理解的选择是高股息股票。虽然投资股票市场比投资债券风险更大，派息股票提供适度的收入和潜在的长期资本增值．

近年来，高股息股票已经成为收入导向型投资者更受欢迎的选择，因为传统的固定收益投资，如银行账户、大额存单和定期存款美国国债几乎没有报酬。在债券收益率较低的时候，派息股票通常1.5%-5%的收益率变得更具吸引力。

分红股票的好处

随着时间的推移，高股息股票的表现往往优于大盘。根据Ned Davis Research的数据，从1972年1月31日到2013年12月31日，美国派息股票的平均年回报率为9.3%，远高于不派息股票2.3%的平均年回报率。此外，从1930年到2010年底，美国股票总回报的一半以上是股息而不是价格升值的结果。

从历史上看，在股价疲软时，派息股票的表现也优于整体市场。由于支付股息的股票通常比不支付股息的股票更保守，现金流也更强劲，投资者往往会在困难时期被股息支付者吸引。

股息，通过向股东返还实际现金，也提供了股票基础业务实力的指标。此外，当资源不那么充足时，公司往往会更有效地利用资源——一旦支付了股息，这些现金就会变成现金。更高的股息意味着投资者手中的现金更多，而管理团队手中的现金则更少，因为他们不一定能做出正确的决定。

Yield是什么?

当然，基于股息的投资不仅仅是简单地寻找收益率最高的股票。在某些情况下，较高的股息率可以作为一个警告，说明股票价格可能因基本面原因而下跌。投资者还会寻找基本面强劲的公司，比如强劲的盈利增长、稳健的资产负债表和具有吸引力的估值。

另一方面，没有必要为了投资分红股票而放弃增长。许多具有诱人收益率的公司都是创新的世界领导者，而不是那种古板的、增长较慢的公司，随着时间的推移，这些公司几乎无法为投资者提供资本增值潜力。

债券对股票

试图决定如何在股票和债券之间进行配置的投资者需要考虑他们更广泛的投资目标。

如果安全是首要目标，那么最好的做法是投资于更保守的投资工具，比如政府债券或股票共同基金投资于短期债券．

如果收入是最重要的考虑因素，投资者可以承担一定的风险，高收益债券而且新兴市场债券通常是能找到最高收益的最佳行业。

如果资本增值是优先考虑的，收入是次要的(但仍然是考虑因素)，分红股票可以发挥重要作用。

当然，没有必要只投资于一种资产类别。通常，这些投资和其他投资的组合是产生风险、总回报潜力和收益的最佳组合所必需的。

如何投资派息股票

投资者可以通过三种方式组成高股息投资组合:购买个股，投资于专注于股息的共同基金，或利用近年来创建的各种股息etf。其中最受欢迎的关注股息的etf是安硕精选派息指数ETF(股票代码:DVY)，先锋股息增值ETF (VIG),SPDR标准普尔股息ETF (SDY)．还有许多etf投资于特定细分市场中股息最高的股票，如小盘股或新兴市场。

你可以通过经纪人购买股票或etf，共同基金通常可以从经纪人那里获得，也可以通过直接投资从公司那里获得。在投资前，一定要联系财务顾问或利用所有可用的大量在线资源进行全面研究。