如何交易咖啡期货

就纯粹的货币量而言，咖啡排名第二最通常交易商品列表。咖啡可能是最有趣的一种，但也不稳定大宗商品贸易。

咖啡和糖、橙汁、可可和水果等农民种植的其他产品都属于软性商品。包括咖啡在内的大多数商品价格都容易出现剧烈波动，交易员在决定咖啡期货时必须考虑咖啡产量和需求的各种因素。

咖啡豆种类

咖啡主要有两种:罗布斯塔咖啡和阿拉比卡咖啡。在美国洲际交易所(ICE)期货合约上交易的咖啡是阿拉比卡。罗布斯塔咖啡豆的交易价格较高，在很大程度上是由于来自全球大客户的需求，包括Sara Lee、卡夫(Kraft)、Proctor & Gamble和Nestlé。

这些公司加起来几乎购买了全球50%的咖啡产量，它们被称为“四大”咖啡烘焙商。这些公司拥有许多与咖啡相关的品牌，并以各种名称生产咖啡产品。由于这些企业购买的咖啡量很大，其需求的任何变化都会影响咖啡期货的价格。

阿拉比卡咖啡豆可能被咖啡行业的一些人认为质量更高，当你购买星巴克或其他高级咖啡时，你可能会喝到阿拉比卡咖啡豆。

关于咖啡期货交易，为简单起见，本文将重点介绍阿拉比卡咖啡豆。罗布斯塔的基本面因素会影响阿拉比卡的价格，因为罗布斯塔是非常接近的替代品。

阿拉比卡豆主要种植在巴西，而哥伦比亚是第二大生产国。它们也生长在中美洲，但大多数咖啡商人在交易咖啡时都把重点放在巴西。

天气的影响

咖啡生长在小树上，所以咖啡豆一年四季都长在地里。这使得它们容易受到天气因素的影响。树木必须在每年春天开花才能有好收成，在这段时间里，有一个有利于树木开花的天气是很重要的。

天气在咖啡生产中起着重要作用。长时间的过度潮湿或干燥天气会影响产量。然而，霜冻对咖啡生产构成了最大的威胁。咖啡的种植季节与美国相反，因为主要的作物种植国家都在南半球。

大多数咖啡价格的最大波动都是因为寒冷天气对咖啡树的破坏。如果天气预报说天气极冷，那么在交易咖啡期货时要小心。咖啡的流动速度非常快，如果咖啡种植区受到冻结，咖啡价格将跳涨得比许多人预期的要高巴西例如。

政治稳定

截至2020年12月，全球74%的咖啡豆来自五个国家，如果其中任何一个国家出现政治不稳定，就可能影响咖啡产量、稀缺性，进而影响价格。巴西继续生产世界上38%以上的咖啡，其次是越南，然后是哥伦比亚，印度尼西亚和埃塞俄比亚。市场对这些国家发生的任何可能导致咖啡供应下降的事件反应都非常迅速。

消费需求增加

需求端对咖啡价格也有很大影响。欧洲是最大的咖啡消费国，人均咖啡消费量高于世界其他地区。美国也是一个重要的消费国。像中国和南美国家这样的发展中国家继续对咖啡越来越习惯，并可能在未来几十年对咖啡的需求大幅增加。

咖啡需求通常以相当稳定的水平增长，无论经济形势好坏，人们都会喝咖啡。然而，如果经济陷入严重衰退，对咖啡的需求，可能还有所有大宗商品的需求，都会下降。

咖啡交易技巧

咖啡期货在每个交易日都有很大的波动。极端的价格差异使得短期交易咖啡是危险的，除非你能花时间全天监控市场。成功的交易还需要你遵守纪律，控制风险，并在交易失败时迅速退出市场。在你的目标中获利是至关重要的，因为市场价格可能会很快变化。

一些交易员更喜欢长期交易咖啡。这意味着寻找咖啡在几周内的更大波动，而不是试图在咖啡期货市场进行日内交易。有时，如果市场出现意外之财，你可以选择快速获利。然而，寻找利润比为3:1的更大的动作，或者冒着1美元的风险去赚3美元，是有意义的。

为了获得收入，你可以考虑通过出售期权来交易咖啡。咖啡期权通常包含大量溢价，因为市场偏好价格大幅波动。这给了你一些缓冲来承受价格波动。然而,像期货合约在美国，出售期权的风险很高。

除了期货和期权，像JO ETN这样的产品提供了另一种获得咖啡敞口的方式。ETN产品非常适合长期交易头寸。虽然它可能会波动，但它不像期货合约那样具有同等程度的杠杆作用，也不像未覆盖期权那样具有潜在的无限下行风险。

咖啡交易有很多机会，特别是如果你能谨慎和自律的话。做好研究，制定交易计划。适应快速止损，跟随市场一段时间，而不是在第一天就投入。