美国证券交易委员会及其如何保护你

美国证券交易委员会(SEC)是一个联邦机构调节美国股票市场．由于美国证券交易委员会的行动，政府大大降低了美国经历另一次大萧条的可能性。

形成的历史

国会在1934年创建了证券交易委员会以恢复公众对证券的信心金融市场1929年股市崩盘之后。第一任主席是约翰·肯尼迪总统的父亲约瑟夫·肯尼迪。

1934年的《证券交易法》创建了SEC。为了取得成功，上市公司必须登记其股票销售。这意味着他们必须确定自己的主要股东。

在该法案出台之前，一小部分人将持有多数股票。他们可以在无人知晓的情况下操纵市场。1935年的《公共事业控股公司法》禁止控股公司从其持有股票的公用事业公司中被除名两次以上。

这意味着控股公司不能再掩盖公用事业公司相互交织的所有权。该法案允许美国证券交易委员会将大型公用事业公司合并为较小的、基于地理位置的公司。它还设立了地方联邦委员会来管理公用事业价格。

美国证券交易委员会目前的角色

美国证券交易委员会让投资者对美国股市充满信心。这对大脑的强大功能至关重要美国经济．它通过为美国公司的财务运作提供透明度来做到这一点。它确保投资者能够获得关于公司盈利能力的准确和一致的信息。

这让投资者有一个为公司确定公平股价的基础。如果没有这种透明度，随着隐藏的信息暴露出来，股票市场将容易受到突然变化的影响。2001年，能源巨头安然公司(Enron)因缺乏透明度而倒闭。这并不是SEC的失败;它的发生是因为安然在向SEC提交的信息中撒谎，而安达信会计师事务所(Arthur Andersen LLP)在审计中没有发现欺诈行为。

委员会起诉像安然这样的违规者。它也会惩罚内幕交易故意操纵市场，以及未经适当登记而出售股票和债券。

组织

SEC有五名委员，由美国总统任命。他们拥有位于华盛顿特区总部和全国11个地区办事处的大约4500名员工的支持。

美国证券交易委员会由五个不同的部门组成:

1. 公司财务部审查公司备案要求。它确保公司提交的文件是完整和准确的。这让投资者能够了解一家公司的健康状况。
2. 贸易和市场司维持规范股票市场的标准。证监会负责监管证券交易所和证券公司。它还对该行业的自律组织进行监督。这些机构包括金融业监管局(FINRA)、市证券规则制定委员会以及促进贸易结算的清算机构。一个分支机构负责监管证券投资者保护公司(SIPC)。这家私人的非营利性公司为客户的投资账户提供保险，以防经纪公司破产。
3. 投资管理处监管投资管理公司，包括共同基金和可变年金。它审查了根据2002年萨班斯-奥克斯利法案提交的文件。
4. 执行科调查和起诉违反证券法律法规的行为。它的调查是私下进行的。它可以使用正式的调查命令传唤证人作证并出示相关文件。该部门将其调查结果提交给SEC委员会，后者允许其向联邦法院提起诉讼。通常是委员会庭外和解．
5. 经济与风险分析部为其他部门提供经济和风险分析。它预测了SEC拟议的规则将如何影响市场和经济。它评估了市场的整体风险。它可以早期识别潜在的欺诈活动。

对美国经济的影响

美国证券交易委员会提高了美国股市的透明度、一致性和信任度。这是一个很大的原因纽约证券交易所是世界上最复杂和最受欢迎的交易所。这种透明度为包括银行和律师事务所在内的美国金融机构吸引了大量业务。

这也让企业更容易安排首次公开发行(ipo)。许多公司在发展到需要为下一阶段的发展进行股权融资时，就会将股票投放到公开市场。相对于其他市场不太发达的国家，容易上市有助于美国公司发展得更大、更快。

证券交易委员会主席是金融稳定监督委员会的成员。多德-弗兰克华尔街改革法案在2008年金融危机后成立了该委员会。它寻找可能引发另一场危机的金融市场弱点。

SEC如何影响你

证券交易委员会通过让你更安全地购买股票、债券和共同基金来影响你。它不监管对冲基金或衍生品。美国证券交易委员会提供了非常深入的信息来帮助你投资。

多德-弗兰克法案要求SEC研究普通美国投资者的金融素养。调查发现，大多数投资者不了解市场或经济运行的基本原理。它提出了提高投资者知识的方法。

SEC的一个有用资源是Investor.gov．它是投资者的倡导者，就市场如何运作、资产配置和不同退休计划的审查等主题提供基础教育。