![什么是股息率?不含任何资本利得的股票投资回报率,衡量的是投资于股票的每一美元所获得的现金流](http://www.bank-suppliment.com/thmb/eDRhOwpCEbErgTnXq_KxkeLrjgo=/1500x0/filters:no_upscale():max_bytes(150000):strip_icc()/understanding-dividend-yield-3140782_final-076786b7660f49e7b4c2250a47bca173.png)
The Balance / Alison Czinkota
不是所有的基本分析工具为每只股票的每一位投资者服务。如果你在寻找高增长的科技股,它们不太可能出现在你寻找股息支付特征的股票屏幕上。然而,如果你是一个价值投资者或寻找股息收入,有几个衡量标准是特定于你的。
对于股息投资者来说,股息率是一个很有说服力的指标,这是一个财务比率,显示了一家公司每年相对于其股价支付多少股息。
股息收益率公式
股息收益率以百分比显示,计算方法是将特定年份每股股息的美元价值除以一股股票的美元价值。
请注意
股息率等于每股年度股息除以每股股票价格。例如,如果一家公司的年度股息为1.50美元,股票交易价格为25美元,股息率为6% ($1.50 ÷ $25)。
当前年度的收益率可以用前一年的股息来估算,或者用最近的季度股息乘以4,然后除以当前的股价。
了解股息收益率
股息收益率有没有一种方法是用来衡量你投资于一项投资的每一美元所能获得的现金流数量的股权.换句话说,它是衡量你从股息中获得多少收益的指标。股息率本质上是一只股票的投资回报率,没有任何资本收益。
假设ABC公司的股票交易价格为20美元,每年向股东支付每股1美元的股息。此外,假设XYZ公司的股票交易价格为40美元,并且每年支付每股1美元的股息。ABC公司的股息收益率是5% (1 ÷ 20),而XYZ公司的股息收益率只有2.5% (1 ÷ 40)。假设所有其他因素都相同,希望利用投资组合来补充收入的投资者可能更喜欢ABC的股票,而不是XYZ的股票,因为它的股息收益率是XYZ的两倍。
请注意
需要从投资中获得最低现金流的投资者可以通过投资股息收益率高而稳定的股票来获得现金流。
历史悠久、信誉良好的公司通常比年轻的公司支付更高比例的股息,而历史悠久的公司的股息历史通常也更一致。
警惕过高的收益
请记住支付高额股息也会损害公司的增长潜力。一家公司支付给股东的每一美元都是公司没有再投资于自己以获得资本利得的钱。
问问自己为什么收益率可能会高,然后稍微调查一下。有时高股息率是股票价格下跌的结果。从数学上讲,收益率会上升,因为价格在下降,这种情况通常被称为“价值陷阱”。找出股票价格下跌的原因。如果这家公司正遭受财务困境,你可能想要避开这项投资,但要做好功课以确保万无一失。
请注意
经济不景气等背景影响也可能是一种影响。房屋建筑商股票在2008年12月大幅下跌2009年的经济衰退例如。这种情况没有快速解决办法,但其他问题可能会。该公司可能会反弹——甚至更早而不是更晚——因此了解可能导致下跌的原因很重要。
你还需要注意类型因为一些公司的股息收益率高得不自然。主有限合伙企业(mlp)和房地产投资信托基金(REITs)就是两个例子。法律要求这类公司向股东分配相当大比例的利润,从而提高股息收益率。然而,这并不一定使REITs和mlp成为糟糕的交易。一些股息投资者喜欢它们。
最后,一些公司操纵其增长成本,至少是暂时的,以吸引投资者。随着时间的推移跟踪股息收益率是一个好主意,可以更清楚地关注正在发生的事情。
底线
在为投资目的评估股票时,良好的股息收益率是一个很好的衡量标准。但这并不总是意味着一个强大的公司。不要只看某一时刻的数字,一定要看一看整个行业和公司在一段较长时间内的股息收益率。你想知道是否有一定的一致性,而不仅仅是一时的侥幸。
常见问题
你为什么要买股息率高的股票?
有两种方法可以从投资中赚钱,收入和投资资本利得.股息代表这个等式的收入一侧。股息收益率越高,你投资的每一美元的收益就越多。
当股市低迷时,股息收益率会更高吗?
在股市下跌后,股息收益率可能会飙升,但如果市场下跌反映了基本面经济问题,那么一家公司可能会减少股息,使收益率回到正常范围。
除息日期是什么时候?
的除息日是投资者被排除在下一次股息的日期,这意味着股票必须在除息日之前购买。当公司宣布分红时,它也会设定除息日期。如果你在除息日之前出售股票,你将无法获得股息。
什么是合格股息?
合格股息是指一定股息的税务处理。合格股息的税率低于常规股息,类似于长期资本收益的税率低于短期收益。合格股息通常适用于投资者持有超过60天的美国公司股票。一些外国公司也可能符合条件。