什么是投资基金?

机构基金的定义和实例

Inst基金以低成本销售给大型机构和高净值个人。这些基金通常也有很高的最低初始要求。机构份额类基金可以被识别为I、X、Y或Z份额类。

有几种不同的共同基金的股票类别．大多数投资者都很熟悉A股B股和C股。机构基金分为I股、X股、Y股和Z股。机构基金与其他共同基金类别的主要区别在于费用较低，而最低初始投资要求较高。

Inst基金如何运作

购买机构共同基金的不仅仅是机构。某些个人投资者可以购买这些基金。在某些情况下，注册投资顾问(个人或公司)可以获得较低成本的股票，并为客户购买。

以下是可以购买机构基金的主要投资者类型:

• 机构:典型的机构包括养老金计划、401(k)计划、对冲基金、捐赠基金和保险公司。
• 高净值人士:由于机构基金的初始投资从2.5万美元到500万美元或更多，因此只有那些账户余额较高的个人才有能力购买机构基金。
• 401(k)计划参与者:由于401(k)计划通常有资格购买机构基金，参加雇主401(k)计划的个人投资者可以购买股票，而不管最低初始投资是多少。

Inst基金的好处

一般来说，机构类共同基金可以优于其他类别的股票，因为较低的费用率通常转化为较高的投资者回报。这是因为该基金没有扣留那么多钱来支付共同基金的运营成本。

例如，一个共同基金可能为投资者提供几种不同的股票类别。费用越低，长期表现越好。

假设一个特定共同基金的B股版本的费用率为1%，但I类机构股票的费用率为0.25%。如果该基金在任何一年的总收益为10%，那么B股投资者的净收益为9%(10%-1%)，而I股投资者的净收益为9.75%(10%-0.25%)。随着时间的推移，这0.75%的额外优势对投资者来说可能意味着数千美元的额外收益。

机构基金类型

除了雇主赞助的退休计划，比如401 (k)在美国，个人投资者获得机构股票基金的机会并不多见。不过，有很多高质量、低成本的基金可供投资者选择:

• 空载基金:也被称为“投资者份额”基金，空载基金不总是有正式的股票类别头衔。负载是当你进行交易时收取的费用。空载基金不收取交易费用，但你需要向基金的投资顾问支付其他费用。你也不会在共同基金名称的末尾找到描述股票类别的字母，比如a、B、C或I。
• 指数基金:由于指数基金是被动管理的，因此对于自己动手的投资者来说，它们是明智的基金选择。指数基金通常是高度多元化的，收费通常比主动型基金低。
• 交易所交易基金(etf):etf是一种类似共同基金的投资，像股票一样交易。与指数基金一样，etf是被动管理的，并跟踪基准指数的表现。etf的费用通常低于指数基金，也可能低于机构基金。