如何判断一只股票是贵是便宜

当你购买股票时，你可能首先看的是价格。但股票的价格和价值并不是一回事。看一个股票的价值帮助您确定当前价格是便宜还是贵。这可以帮助你决定是否值得投资。

了解股票价格很简单。然而，了解它的价值就有点复杂了。但即使对普通投资者来说，这也不是不可能的。

要判断一只股票的价值，最重要的三个数据点是它的每股收益，以及市盈率和PEG比率。了解更多关于这些投资的信息，以及它们如何帮助你决定把钱投资到哪里。

为什么价格不能告诉你股票的价值?

尽可能多地购买低价股票，并希望它们有一天会升值，这是很有诱惑力的。但最便宜的股票未必能提供最好的实际价值。

一支5美元的股票乍一看似乎很划算。然而，如果你面对的是一家不稳定的初创公司，你的投资可能得不到最好的回报。另一方面，价格更高的股票(150美元)可能更难决定投资。但如果它有股息和稳定的增长历史，那么它可能是一个更安全的投资地点。

股票的价值不仅仅取决于公司的历史。除了股价之外，有三个数据点可以可靠地告诉你一只股票的价值。这些是每股收益(EPS)，市盈率(P/E)，以及价格/收益/增长(PEG)比率。

如何用每股收益来判断股票价值?

许多业余投资者认为股票的价格，无论它是“便宜”还是“贵”，都与它的价值相同。但把这两者当作一回事会导致不明智的投资选择。

例如，让我们来看看两个假想的公司的股票。

史密斯有机的股价为10美元，琼斯有机的股价为2000美元。哪个更便宜?乍一看，史密斯的股票似乎要便宜得多，因此更有价值。但这可能不是真的。这是因为一种叫做"每股收益”(EPS)。每股收益，或者＂每股收益，是根据公司的净利润和流通股来衡量股票价值的。

假设史密斯有机公司有100万股流通股，而琼斯有机公司只有1000股流通股。如果两家公司每年都有100万美元的利润，琼斯有机食品公司会给你更多的实惠。这是因为它的每股利润要高得多。

• 史密斯有机: $1,000,000利润/ 1,000,000股=每股$1利润
• 琼斯有机: $1,000,000利润/ 1,000股= $1,000利润每股

史密斯有机公司的100万股每股价值1美元的利润。但琼斯的1000股每股价值1000美元，这要高得多。尽管一股琼斯有机股票的价格高于一股史密斯股票，但它的价值是史密斯股票的100倍。

但每股收益不应该是你选择股票时使用的唯一数据点。

用P/E来理解股票价值

另一个常用的股票价格评估方法是市盈率比(P / E)。的市盈率提供投资者将为每单位收益支付多少钱的指标。公司用这个指标来衡量他们的股价是比过去低还是高。它也可以用来比较公司之间的股票价值。

要得到P/E比率，用当前股价除以当前每股收益。如果一只股票的市盈率为50，那么，投资者愿意为每一美元的盈利能力支付50美元。

一般来说，公司都希望拥有较低的市盈率。股价越低，股票看起来就越好。

低市盈率的股票比高市盈率的股票更便宜。通过以较低价格买入这些股票，一些投资者希望低市盈率的股票会反弹。如果发生这种情况，投资者就会获利。

下面是一个计算P/E的例子:

• 史密斯有机每股10美元的价格/每股1美元的利润= 10倍的市盈率
• 琼斯有机:每股2000美元的价格/每股1000美元的利润= 2的市盈率

史密斯有机公司10美元的股票仍然比琼斯有机公司2000美元的股票便宜得多。但琼斯股票的价值更高，因为它的市盈率更低。

用PEG来理解股票价值

价格/收益增长比，或挂钩，听起来与市盈率相似。不过，它有另一种看待价值的方式。这可以帮助你决定一只股票是否是被低估的或被高估。

要找到一只股票的PEG，用市盈率除以增长率。在某些情况下，PEG比率可以比市盈率更清晰地反映股票价值。如果该值大于1，则该股票相对于其增长率被高估。如果价值为1或更少，那么与股票增长率相比，它是平价或低估的。

在一天结束的时候，PEG比率越低，通常值就越好。较低的比率意味着，如果你投资该股票，你将为获得的每单位收益增长支付更少的费用。

让我们再看看史密斯有机和琼斯有机。你可以计算它们的PEG比率，假设它们的每股收益增长率都为5%。

• 史密斯有机:市盈率为10 / 5%的年利润= PEG比率为2
• 琼斯有机:市盈率为2 / 5%的年利润= PEG比率为0.4

事实证明，即使用这个指标来衡量，琼斯有机(Jones Organic)也更有价值。

除了每股收益，PEG还会更深入地研究一家公司的盈利前景。它可以用来比较不同部门和行业的公司股票。

假设一只科技股的市盈率为20倍，而一只制造业股票的市盈率为15倍。在市盈率较低的情况下，后者似乎是一个不错的买入选择。

不过，考虑到科技行业的增长，这只科技股的增长率可能会达到30%。制造业公司可能只有10%的增长率。那么，PEG分析将显示出一幅截然不同的画面。

• 科技股PEG: 20 / 30% = 0.67
• 制造库存PEG: 15 / 10% = 1.5

在这种情况下，科技股的市盈率很高。但它也有很大的盈利增长潜力。这可能意味着，在投资领域，它仍然是一个可靠的选择。