什么是中央银行?

中央银行是一个独立的国家机构，执行货币政策，监管银行，并提供包括经济研究在内的金融服务。它的目标是稳定国家的货币，保持低失业率，防止通货膨胀。

了解更多关于中央银行如何实现这些目标，它们的起源，以及批评人士不得不说的话。

中央银行的定义和例子

虽然中央银行可能由管理机构建立，但它们是独立的机构。他们有许多与货币政策有关的职责，提供金融服务，监管下级银行，并进行研究。中央银行的目标是保持一个国家的货币和经济稳定。

大多数中央银行由其成员银行组成的董事会管理。国家的主要民选官员任命董事。由国家立法机构批准。这使央行与美国的长期政策目标保持一致。与此同时，它的日常运作不受政治影响。英国央行(Bank of England)首先建立了这一模型。美国联邦储备委员会是另一个例子。

中央银行如何运作

货币政策

中央银行通过控制金融系统的流动性来影响经济增长。他们有三个货币政策工具实现这一目标。

首先，他们设定了存款准备金率。它指的是成员银行每晚必须持有的现金数量。中央银行用它来控制银行的放贷量。

其次，它们利用公开市场操作从成员银行购买和出售证券。它在不改变准备金要求的情况下改变手头的现金数量。他们在2008年金融危机期间使用了这一工具。银行购买政府债券和抵押贷款支持证券以稳定银行系统。美联储在其资产负债表上增加了4万亿美元量化宽松政策．2017年10月开始减少库存。

第三，它们为向成员银行收取的利率设定目标。它指导贷款、抵押贷款和债券的利率。betway体育牌照提高利率可以减缓经济增长，防止通货膨胀。这就是所谓的紧缩货币政策。降低利率刺激增长，防止或缩短衰退。这就叫做扩张性货币政策．欧洲央行(ecb)将利率下调至负值。

货币政策很棘手。它可能需要一年多的时间才能对经济产生全面影响。

银行监管

中央银行监管其成员。他们需要足够的准备金来弥补潜在的贷款损失。他们负责确保金融稳定和保护储户的资金。

2010年，《多德-弗兰克华尔街改革法案》赋予美联储更多监管权力，并成立了消费者金融保护局。这给了监管机构拆分大型银行的权力，这样它们就不会“大到不能倒”。它消除了对冲基金和抵押贷款经纪人的漏洞。沃尔克规则禁止银行持有对冲基金。它禁止银行利用投资者的资金为自己的利益购买高风险衍生品。

多德-弗兰克法案还成立了金融稳定监督委员会。它警告了影响整个金融行业的风险。它还可以建议美联储监管任何非银行金融机构。

提供金融服务

中央银行是私人银行和国家政府的银行。他们处理支票并借钱给他们的成员。

中央银行将货币储存在他们的外汇储备．他们用这些储备来改变汇率。他们加入外国货币，通常是美元或欧元，以保持本国货币的一致。这叫做挂钩这有助于出口商保持价格竞争力。

中央银行还通过调节汇率来控制通货膨胀。他们买卖大量外汇以影响供求关系。

大多数央行定期发布经济统计数据，以指导财政政策决策。以下是美联储提供的报告示例:

• 褐皮书:地区联邦储备银行的月度经济状况报告
• 货币政策报告:向国会提交的关于国民经济的半年度报告
• 消费信贷:消费者信贷的月度报告

对央行的批评

如果央行过度刺激经济，就会引发通货膨胀。央行像躲避瘟疫一样躲避通胀。持续的通货膨胀破坏了经济增长带来的任何好处。它提高了消费者的价格，增加了企业的成本，并吞噬了所有利润。各国央行必须努力将利率维持在足够高的水平，以防止这种情况发生。

政治家，有时还有普通民众都对央行持怀疑态度。这是因为他们通常独立于民选官员运作。他们试图挽救经济的努力往往不受欢迎。例如，美联储主席保罗·沃尔克(1979年至1987年任职)导致利率飙升。这是解决失控通货膨胀的唯一办法。批评人士猛烈抨击他。人们对央行的行动往往知之甚少，这增加了人们的怀疑程度。

著名的事件

以下是中国央行历史上一些比较引人注目的事件:

• 瑞典在1668年创建了世界上第一个中央银行——瑞典央行。
• 英格兰银行在1694年成立。
• 拿破仑在1800年创立了法国宴会。
• 国会在1913年建立了美联储。
• 加拿大银行成立于1935年。
• 德国联邦银行在第二次世界大战后重建。
• 1998年，欧洲中央银行取代了欧元区所有的中央银行。

常见问题