什么是固定收益计划?

固定收益计划是一种雇主赞助的退休计划，在这种计划中，员工在退休期间可以保证每月获得一定的福利。这项福利是基于他们在公司的服务年数和他们在职业生涯中的工资。这些计划主要由雇主出资，不像其他类型的退休计划主要由雇员出资。

固定收益计划的定义和实例

固定收益计划是退休计划的类型雇主为员工提供的保障，保证他们有固定的退休收入。雇主根据每个雇员的平均工资和工作年限来决定他们有资格享受多少福利。然后，雇主代表每个符合条件的员工向养老金计划缴款，以确保他们在退休期间可以使用这些资金。通常情况下，固定收益计划承诺退休后每月预先确定的收益。

虽然固定收益计划曾经更受欢迎，但如今在私营部门很难找到。美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)的数据显示，到2020年，只有约15%的私营企业员工可以享受固定福利计划。话虽如此，固定收益计划仍然是公共部门员工的行业标准。根据2018年的数据，大约94%的州和地方政府雇员有固定福利计划。

固定收益计划如何运作

在许多退休计划的情况下，雇员被承诺从他们的雇主的一定比例的年薪供款。但许多雇主只会在雇员先捐款的情况下才会捐款。此外，雇员在退休期间的可用金额取决于投资回报他们的退休账户。

固定收益计划则相反。这些计划不是保证一定的缴款，而是保证退休期间每月一定的福利。大多数情况下，公司会用一个公式来确定员工将获得的福利。例如，一家公司可能会承诺每月一定的金额乘以雇主在该公司工作的年数。

公司代表符合条件的员工向养老金计划缴费，然后对这些缴费进行投资。但固定收益计划在其他雇主赞助的退休计划中脱颖而出的主要特点是，投资回报不影响员工在退休期间获得的福利。从这个意义上说，雇主承担了所有的风险。

确定受益计划还有另外两个特征需要了解:归属和分配。

特别保护权

管理固定收益计划的联邦法律要求有一个期权计划它概述了员工在开始领取退休福利之前必须为公司工作多长时间。公司可以选择的两种归属时间表是悬崖归属和分级归属。

在断崖式归属计划中，员工在开始工作后的一段时间内不能享受固定收益计划。一旦达到一定的阈值，他们就成为完全的既得利益者。在逐步授予计划中，员工每年获得部分授予权，直到达到100%的授予权。

分布

像其他退休计划一样，固定收益计划的参与者必须达到一定年龄才能在不受惩罚的情况下接受计划分配。公司允许员工在55岁之前领取福利，只要他们在55岁之前退休。从62岁开始，公司可以开始向尚未退休的参与者支付养老金。

养老金计划通常为员工提供不同类型的分配选择。他们通常可以选择在退休时一次性支付或在退休期间每月支付年金。在一次性支付的情况下，员工通常会将其转到个人退休账户(IRAs)，然后他们可以自己管理资金。

固定收益计划vs.固定缴款计划

固定福利计划是一种雇主赞助的退休账户，一些员工可以使用，但是这些计划已经变得不那么常见了．雇主更有可能提供固定缴款计划。事实上，到2020年，64%的私营企业员工可以享受固定缴款计划。

固定福利计划和固定供款计划是对工人的保证。在固定收益计划中，公司承诺一定的退休福利，无论投资回报如何，员工都能获得该福利。因此，投资风险由雇主承担。

然而，在固定缴款计划的情况下，雇主承诺一定的供款。但员工在退休期间能拿多少钱取决于投资回报和他们自己的供款。因此，投资风险由员工承担。最著名的固定缴款计划是401(k)计划。

固定福利计划	固定供款计划
退休保障福利	受雇期间的保证供款
投资风险由雇主承担	投资风险由员工承担

这对个人投资者意味着什么

固定福利计划在私营部门员工中越来越不常见。虽然你在私营部门可能会得到一种选择，但如果你在州或地方政府机构工作，你最有可能得到这种类型的计划。

但无论你的雇主提供哪种类型的退休计划，你仍然有机会投资自己的退休生活，通常是在雇主的帮助下。先锋集团的《2021年美国如何储蓄》调查显示，96%提供401(k)计划的公司也提供雇主缴费。